Imitch

Beurzen rood, goud omlaag en bitcoin onder druk Dit moet jij vandaag weten: 🟠 Meta verrast, Tesla valt tegen: de omzet van Meta steeg in Q3 met 26% en het aandeel steeg na het sluiten van de beurs bijna 4%. Tesla viel juist tegen en verloor 3%, terwijl het de investeringsverwachting voor 2026 verlaagde van 25 naar 20 miljard dollar. 🟠 Aziatische chipsector opnieuw rood: ondanks een stijging van 1,1% voor de Nasdaq gisteren, verliest de Zuid-Koreaanse Kospi vanochtend bijna 3% en de Japanse Nikkei 1,6%. Vooral Samsung, SK Hynix en Tokyo Electron krijgen klappen. De zwakte op de Aziatische beurs slaat vandaag over op de rest van de wereld, die ook rood kleurt. 🟠 Olieprijs omhoog door nieuwe aanvallen: Brent-olie steeg vanochtend met bijna 2% boven de 110 dollar per vat. Dat gebeurde nadat Houthi-rebellen opnieuw doelen in Saudi-Arabië aanvielen. 🟠 Zorgen om Frankrijk nemen toe: de Franse 10-jaarsrente klom gisteren voor het eerst sinds 2002 boven de 5%. De Stress in het financiële systeem neemt toe, terwijl de zorgen over de financiering van de AI-investeringscyclus ook groter worden. Het investeringsklimaat is op dit moment enorm tegenstrijdig. We zien steeds fantastische kwartaalcijfers, maar wel tegen een extreem giftige context en achtergrond. Voorlopig kunnen zelfs goede kwartaalcijfers de koersen niet meer groen kleuren op Wall Street. - stijgende obligatierentes drukken zwaar op de markt - de rentesituatie van Frankrijk begint zorgwekkend te worden - de oorlog met Iran blijft problematisch, Brent-olieprijs weer boven $110 per vat - de Zuid-Koreaanse Kospi struikelt opnieuw door overmatig hefboomgebruik, en raakt nu ook andere beursindices We kunnen rustig stellen dat de sterke kwartaalcijfers de enige reden zijn dat de markten op dit moment nog overleven. De cijfers van ASML, TSMC, SpaceX en Meta Platforms waren stuk voor stuk hoopgevend. Toch heerst er momenteel een ongemakkelijk gevoel op de beurs. Dat heeft natuurlijk te maken met de giftige macro-omstandigheden buiten de kwartaalcijfers om. In mijn ogen versterkt die context vooral de investeringscasus voor goud en bitcoin. Een ingreep van centrale banken komt steeds dichterbij. Uiteraard zullen ze dat nooit openlijk toegeven. Dat zou de paniek alleen maar groter maken. Tenzij het nodig is om een crisis te voorkomen. Dat zagen we bijvoorbeeld tijdens de eurocrisis van 2012. Toenmalig ECB-president Mario Draghi zei destijds het volgende in een toespraak: "We zullen alles doen wat nodig is om de euro te redden. En geloof me, het zal genoeg zijn." Voorlopig zijn we nog niet op dat punt. Er zijn echter genoeg ontwikkelingen die ons daar kunnen brengen. Bijvoorbeeld een kwartaal waarin de cijfers van beursbedrijven tegenvallen. Dan is er immers niets meer om op te leunen. Of een escalatie van de Franse rentesituatie. Of een bredere inflatiegolf door de stress op de energiemarkt die de oorlog in Iran veroorzaakt. Een toekomst met meer geldcreatie en inflatie lijkt door ons op schulden gebaseerde financiële systeem onvermijdelijk. Om die reden blijven goud en bitcoin in mijn ogen interessante assets. Uiteraard als onderdeel van een brede portefeuille, waar ook aandelen in thuishoren. - er heerst een hoge mate van geopolitieke onzekerheid - de beurs leunt bijna puur op het AI-verhaal - stijgende obligatierentes zetten overheidsfinanciën verder onder druk - het is lastiger dan ooit om de toekomst te voorspellen - energieprijzen vormen nog altijd een risico Kortom, er heerst veel onzekerheid. In dat klimaat is het volgens mij aantrekkelijk om politiek- en economie-onafhankelijke assets te bezitten. En je te verstoppen in schaarste. Op de korte termijn staat de goudprijs vooral onder druk. Maar als belegger is het juist de kunst om voorbij de strubbelingen op de korte termijn te kijken. Je niet te laten afleiden door veranderingen in de dagkoers, en juist een plan te maken voor de lange termijn. Tenminste, dat is mijn visie. En vanuit die visie is het helemaal niet erg als de goudprijs zelfs nog meer zou dalen. Dat zou immers betekenen dat ik voor hetzelfde geld meer goud kan kopen. Op dit moment krijgt goud steun op het 0,382 Fibonacci-niveau van de stijging van september 2022 tot januari 2026. Dat niveau ligt op ongeveer 4.080 dollar. Mocht goud die steun kwijtraken, dan zou het 0,5 Fibonacci-niveau op 3.611 dollar interessant worden. Afbeelding 1: goud krijgt voorlopig steun op 0,382 Fibonacci-niveau. Dit was het dan alweer voor vandaag. Enorm bedankt voor het lezen en alle leuke reacties! Wil je mijn werk steunen? Laat dan vooral een like of reactie achter! Heb een fijne dag! Thom