Tomasz BR retweeted
Znalezione w kwartalnych listach funduszy.
Warto uczciwie przyporządkować swoje inwestycje do poszczególnych kategorii:
⏺️Compounder --> wycena podąża za systematyczną poprawą wyników
⏺️Momentum Trap --> wycena wyprzedza fundamenty, które być może nie są już tak solidne jak wcześniej
⏺️Coiled Spring --> biznes się rozpędza, ale rynek jeszcze tego nie docenił
⏺️Value Trap --> pozornie atrakcyjna wycena i brak czynników, które mogłyby poprawić perspektywy biznesu
Tomasz BR retweeted
System Edison to przyszłość chirurgii, to jest kolejna innowacja po robotyce. Jest to nadal wczesny etap adopcji, ale z gigantycznym potencjałem.
Nasz partner HistoSonics, amerykański producent nowatorskiej technologii do histotrypsji (systemu Edison), ogłosił zamknięcie nowej rundy finansowania. Wycena HistoSonics wzrosła do 3,75 mld USD.
synektik.com.pl/histosonics-…
#histotrypsja #rakwatroby #onkologia #chirurgianieinwazyjna
Tomasz BR retweeted
Czytam o nowych modnych spółkach w społeczności giełdowej. Kilka wniosków:
> Dopóki jest hossa to kupowanie małych-średnich spółek dla influencerów jest łatwe. Ba ujawniając swoją pozycje (lub robiąc wink wink) mogą spodziewać się fali naśladowców, która dalej przenosi wycene. Wobec czego ICH risk/reward jest bardziej atrakcyjny
> Teza jest do zweryfikowania dopiero po kilku kwartałach, a nie po kilku sesjach i rundach honorowych
> W trakcie trendu bocznego i bessy powyższe działania będą bardzo bolesne. Zarówno dla pomysłodawców jak również naśladowców
> Na forach inwestorskich można przeczytać, że spółki groszowe po scaleniu akcji będą inwestowalne dla funduszy XDDDDD To dowód na zaawansowaną hosse i myślenie życzeniowe
> Gdy influencer wskaże małą spółkę z wysokim free float to najczęściej detal handluje sam ze sobą. I w takiej sytuacji ktoś na końcu łańcucha prawdopodobnie poniesie stratę w przypadku niezrealizowania tezy
> Gdy powyższe jest stosowane dla spółek z wątpliwym corporate governance może to być wykorzystywane przeciwko społeczności inwestorskiej lub do rozegrania gierek korporacyjnych
> 4mass gwiazdą detalu był, a później jednym z największych rozczarowań. Oczywiście w hossie pamięć jest krótka, ale warto wyciągnać wnioski
A co do wniosków to oczywiście, że powielanie pomysłów po influencerach jest widoczne. Widoczne zwłaszcza od dolnej połowy mWIG40 i wszystko poniżej. Naśladowcy wykorzystują pomysł "lidera", bo w ten sposób przenoszą podświadomie odpowiedzialność i wykorzystują zewnętrzny warsztat (oszczedność czasu). Pomysłodawca korzysta na naśladowcach, bo wspaniale się kupuje małą spółkę, którą później przeniesie na 15-20% wyższe poziomy wyceny.
To działa. Do czasu, w określonym trendzie i do popełnienia błędu. Dziś jest łatwo. :)
Tomasz BR retweeted
Scope Fluidics. Wybrane slajdy z wczorajszego spotkania z zarządem. Komunikacja tradycyjnie ostrożna.
Zbliża się intensywny i ekscytujący czas dla spółki/akcjonariuszy.
Bacteromic łapie rynkową trakcję: budowa mocy produkcyjnych, umowy z dystrybutorami, spodziewane przychody.
Tomasz BR retweeted
W tym roku 1,5% z PIT przekazuję swojemu znajomemu, który ma amputowaną nogę, a musi wymienić liner i protezę nogi.
Tu więcej o Waldku: fsmm.pl/partner/waldemar-kul…
Jeśli możesz dołączyć to w PIT wpisz:
KRS: 0000270261
z celem szczegółowym: Waldemar Kuler 34362
Tomasz BR retweeted
To jak z alkoholem. Rzadziej, za to wyższych lotów trunek/jedzenie.
Tomasz BR retweeted
Lecę poznać ciemną stronę wyceniania spółek. Jak wrócę powiem Wam ile może być warte Hortico i Wingstop :)
A tak bardziej serio liczę na dużo wiedzy, dobrej zabawy i jeszcze więcej networku.
Antonio dziękuję za zaproszenie!
@Valuehunte , @BrowarekMateusz see You soon :)
Tomasz BR retweeted
Już jutro leci do Was pierwszy newsletter w 2026 roku, a w nim podsumowanie portfela za ostatnie 12 miesięcy i wywiad, który musicie zobaczyć!
Niezapisanych zapraszam na OkiemStratega.pl
Tomasz BR retweeted
🚨Bez marketingu. Bez „top picków”. Z naciskiem na proces, ryzyko i ochronę kapitału.
⏰Zapraszam do lektury w Nowy Rok o 8:00
✉️Można subskrybować przez link w bio
#VARNewsletter
Tomasz BR retweeted
Z okazji końca roku podziękowania dla osób, które warto obserwować na X:
- Przemek Staniszewski (@AnalitykF)
- Mariusz Hojda (@k0g00t )
- Tomek Publicewicz (@tom_pub )
- Rafał Skrzypczyk (@RafSkrzypczyk )
- Kamil Żamojć (@KamilZamojc )
- Krystian Dębski (@kdebski11 )
Tomasz BR retweeted
HERKULES, WASKO i COMPREMUM - dziś mocno rosną - zawarta została ugoda z PKP PLK w sprawie GSM-R
2 pierwsze już poinformowały o ugodzie.
Kończy się niepewność i ryzyko, a wpływają duże środki z rozliczenia prac
Spółki wrócą do prac nad bardzo potrzebnym systemem GSM-R na kolei
Tomasz BR retweeted
Halo mobilki!
Słyszymy się dziś o 19.30. Pokój współprowadzę w fantastycznym gronie @RafSkrzypczyk i @kdebski11.
Zaczniemy od ogółu, czyli - rynek, flow, sektory. Później mięsko i dyskusja, czyli typy oraz nieoczywiste tezy. Do usłyszenia!
Save the date - 15 grudnia godzina 19.30
Kolejny pokój wspólnie z @RafSkrzypczyk i @kdebski11.
Temat: Co ciekawego w strategiach rocznych na GPW?
Omówimy tezy z strategii rocznych i będziemy otwarci na szeroką dyskusje pod kątem roku 2026. Zapraszamy!
xitter.cf/i/spaces/1ynKOMYQXvwJR
Tomasz BR retweeted
#Bioceltix aktualizacja harmonogramu🗓️
W ostatnich dniach pojawiły się 3 nowe informacje w harmonogramie projektów:
❌ przesunięcie terminu złożenia do EMA odpowiedzi na pytania o wydanie pozytywnej rekomendacji dla dopuszczenia do obrotu weterynaryjnego produktu leczniczego BCX-CM-J (dossier rejestracyjne zostanie złożone w terminie do 15 maja 2026 roku.)
❌ przesunięcie wydania środowiskowego z połowy grudnia na 30.01.2026
✅ GIF przeprowadził inspekcję mającą na celu wydanie pozwolenia na wytwarzanie produktu leczniczego BCX-CM-J przeznaczonego do komercyjnej sprzedaży => będzie wnioskował do Głównego Inspektora Farmaceutycznego o wydanie certyfikatu GMP we wnioskowanym przez Emitenta zakresie.
Nowy harmonogram poniżej👇
KOMENTARZ🧐
Wliczając przesunięcie się rejestracji leku BCX-CM-J (stawy) z początku roku spowodowanym ponowną walidacją GIF Spółka zalicza roczne opóźnienie (maja '25 -> maj '26) w złożeniu odpowiedz do EMA. Proces uzyskania zgody środowiskowej trwa już ponad rok, a urząd znów wydłużył termin. Złożonośc procesów rejestracyjnych leku i zależność w procesach administracyjnych przypomina czym jest ryzyko i że zawsze może się zmaterializować (jak to ryzyko...)
20 kwietnia (zamkniecie 119zł) pisałem👇 że "w mojej opinii w wycenie było uwzględnionych dużo dobrych informacji, które miały się zadziać w najbliższym kwartale lub dwóch. Wydaje się, że oczekiwania rynku na zamknięcie partnering w pierwszej połowie 2025 w ostatnich tygodniach były bardzo wysokie. Czas pokaże czy słuszne."
Czas pokazał że oczekiwania były wygórowane a dodatkowo nałożyły się nowe opóźnienia. Temat rejestracji nie jest oczywisty i w mojej opinii będzię ściśle powiązany z partneringiem tj. firma farmaceutyczna nie podpisze partneringu bez rejestracji EMA.
W całej historii myślę, że warto zaznaczyć że:
1⃣ Opóźnienia nie wpływają na rynek czy zalety produktu - te nadal są bardzo dobrą kartą Bioceltix. Nawet roczne opóźnienia w prowadzeniu do sprzedaży nie powinno w mojej opinie diamtralnie zmienić potencjału sprzedaży. Nie na tak ogromnym rynku.
2⃣ Zarząd Bioceltix bardzo dobrze zarządził płynnością Spółki. W świetle ostatnich informacji emisja z ostatnich tygodni wygląda zupełnie inaczej. Raczej nie udało by się uzyskać podobnych parametrów po takich informacjach
3⃣ w wielu obszarach Bioceltix uczy się na żywym organiźmie. Rejsetracja do EMA, procesy administracyjne to inne para kaloszy niż przeprowadzanie badania klinicznego. Spółka wciąż uczy się działania w pewnych obszarach co jest naturalnym procesem.
Zachęcam do podzielenia się swoją opinią💬
#fintwit #BioTech #GPW #BCX #TopPicks #DeepTech #news #ESPI
#Bioceltix - PODSUMOWANIE WEBINARU + RYNEK DROMADERÓW🧐
Spółka przeprowadziła webinar inwestorski adresując pytania które powstały po ostatnich komunikatach. Na spotkaniu pojawiło sie kilka nowych informacji. Zapraszam do podsumowania 👇
WEBINAR 📺
➡️Osteoartroza u psów: planowanie uzyskanie rekomendacja EMA w 1H 2026. Aktualny harmonogram poniżej:
➡️AZS u psów: wniosek do EMA o rejestracje, jako rozszerzenie zastosowania 2Q ’26 (co finalnie ma skrócić czas na rejestracje przy czym powstaje zależność od rejestracji osteoartrozy)
Planowany kolejny webinar przed wakacjami aby omówić wyniki.
Ostatnie espi ze wstępnymi wynikami: xitter.cf/JrSSS_91/status/192001…
➡️ Wszystkie aspekty z nowej rekomendacji zostały uwzględnione w harmonogramie i kosztorysie. W większej mierze analiza ryzyka dla GIF niż dodatkowe nakłady kosztowe. Bez „większych nakładów” przykładowe tematy wymagające nakłady to szczelność rękawic medycznych.
➡️Projekt sekretom – złożony projekt konsorcjalny we współpracy z Uniwersytetem Jagiellońskim (projekt o dofinansowanie do NCBR na 27 mln PLN z czego 19 mln BCX; 6mln wkład własny).
Pierwsze etapy projekty rozpoczną się z własnych środków.
Więcej o dotacjach oraz harmonogramie:
➡️ Umowa dystrybucyjna – ważne elementy to również nowe produkty (leczenia nieswoistego zapalenie jelit i przewlekłej choroby nerek)
„Wydaje nam się, że to może być ciekawy wątek. Z tego pkt widzenia umowa bardziej partneringowa niż dystrybucyjna”
Kwestie formalno-prawne z potencjalnym partnerem procesowane jedynie w przypadku 100% pewności, że do tego dojdzie – tj. wcześniej nastąpi podpisanie listu intencyjnego
Partnering „zdecydowanie wcześniej” niż certyfikacja nowej wytwórni (2H ’26)
➡️Rozpoczęcie procedury rejestracji w FDA – zidentyfikowane opóźnienia w procesie rejestracji. Wykonawca wybrany, formalności (podpisanie umowy) w najbliższym czasie. Oczekiwania zarządu, że do końca roku ustalą z amerykańskim regulatorem, co trzeba zrobić by wejść na rynek amerykański (produkcja w PL)
➡️ Spółka pracuje nad współpracą z Omanem nt rynku koni oraz wielbłądów. W szczególności rynek wielbłądów sportowych, który na bliskim wschodzie jest atrakcyjny. – więcej o tym rynku poniżej 👇
➡️Tematy związane z GIF i certyfikacja nie wpływają na rozmowy partneringowe
KOMENTARZ 🧐
1⃣ Rozporządzenie z grudnia '25
Koszty dostosowania wytwórni do nowych wytycznych z zapowiedzi spółki wydają się być nieistotne/nieduże.
Spółka potwierdziła, że tematy związane z GIF i certyfikacja nie wpływają na rozmowy partneringowe co jest zdecydowanie pozytywną informacją.
2⃣ Harmonogram uruchomienia wytwórni
Zarząd mówi o delikatnym opóźnieniu po stronie dewelopera z oddaniem budynku. Obecny harmonogram zakłada uruchomienie wytwórni w 2/3Q ’26 - przy takich tematach jak budowa, odbiory, wykonawstwo trzeba zakładać dodatkowe bufory. Wygląda że termin już się przesunał od oryginalnego. Zapewne rozsądne jest założenie kolejny przesunięć w przyszłości.
3⃣ Partnering
Po informacjach o nowych możliwych zastosowaniach leku (leczenia nieswoistego zapalenie jelit i przewlekłej choroby nerek) oraz rozszerzenia ścieżki rejestracji w EMA (tj. jeden lek->wiele zastosowań) podpisanie dużej umowy partneringowej na cały psi gatunek na leki rozwijane (AZS, osteoartroza) oraz na kolejne leki rowizjane w przyszłości (leczenia nieswoistego zapalenie jelit i przewlekłej choroby nerek) wydaje się coraz bardziej prawdopodobne.
RYNEK DROMADERÓW 🐪
Słowo „dromader” jest precyzyjnym terminem zoologicznym i odnosi się do wielbłąda jednogarbnego (Camelus dromedarius)
Poniższe dane proszę traktować na zasadzie"high level".
Koszt zakupu wielbłąda wyścigowego
➡️ Średnia półka: 10 000 - 50 000 USD
➡️ Dobre rodowody: 100 000 - 300 000 USD
Top champion: Rekordowe transakcje sięgają 1-3 mln USD za wielbłąda z tytułami
Roczne koszty utrzymania
➡️ Wyżywienie (specjalne pasze, suplementy): 3 000 - 6 000 USD rocznie
➡️ Trening (profesjonalny trener, opiekunowie, infrastruktura): 10 000 - 30 000 USD rocznie
➡️ Transport: kilka tys. USD rocznie
➡️ Opłaty za wyścigi i wpisowe: 1 000 - 5 000 USD rocznie
➡️ Stajnia + utrzymanie: 5 000 - 10 000 USD rocznie
Suma rocznych kosztów: 20 000 - 50 000 USD za wielbłąda w aktywnym treningu. Topowe stadniny wydają jeszcze więcej.
Leki i opieka weterynaryjna
➡️ Profilaktyka + badania: 1 000 - 2 000 USD rocznie
➡️ Suplementy + regeneracja: 500 - 2 000 USD rocznie
➡️ Leczenie urazów: przy kontuzjach koszty rosną do 5 000 USD+
➡️ Średnio na leki i weterynarza: 1 500 - 4 000 USD rocznie dla zdrowego, trenującego wielbłąda.
Wielkość rynku (Bliski Wschód 2024)
➡️ Liczba wielbłądów wyścigowych w regionie: ok. 100 000 - 150 000
➡️ Szacunkowe wydatki na leki i weterynarię:
100 000 wielbłądów x 1 500-4 000 USD = 150 mln - 400 mln USD rocznie
Rynek wyścigowych wielbłądów na Bliskim Wschodzie to dziś sektor wart miliardy dolarów rocznie, z segmentem weterynaryjnym przekraczającym 150-400 mln USD. Decyzja biznesowa Bioceltix o wejściu na ten rynek (informacja o współpracy z Omanem) jest uzasadniona.
Jeśli uznasz treści za wartościowe, zachęcam do:
• polubienia tego postu💙
• udostępnienia treści 🔁
• obserwowania profilu🧐
#fintwit #BioTech #AnimalHealthCare #GPW #BCX #TopPicks #DeepTech #news #ESPI
Tomasz BR retweeted
Filozoficznie przy niedzieli - zarządzający Turtle Creek o inwestorach i spekulantach.
Fragment pochodzi z jednego z artykułów z serii „The Tao of The Turtle” - turtlecreek.ca/the-tao-of-th…
Tomasz BR retweeted
W tę sobotę we Wrocławiu konferencja
"Inwestorzy dla inwestorów"
Zapraszam!
więcej informacji tu:
inwestorzydlainwestorow.pl/
Tomasz BR retweeted
Złoto. Czas się pożegnać. A jeżeli ktoś lubi spekulację to wg nas relacja zysk/ryzyko sugeruje short, a nie long.
Doszliśmy po trzech latach wzrostów do ekstremum na wykupieniu, obrotach i napływach do ETFów oraz spekulacjach na opcjach. Wycena relatywna do innych twardych aktywów (nieruchomości, inne surowce) również wskazuje na skrajność i przewartościowanie złota.
Ale jak to przy hiperboli cen - przez chwilę może zdarzyć się wszystko. Poniżej SubuTrade (którego bardzo cenimy) pokazał jak skrajne wykupienie ma obecnie srebro. Tak samo jest ze złotem. Jednak wykres pokazuje tylko ostatnie 40 lat. Gdybyśmy go przedłużyli do lat 70-tych, wykupienie potrafiło być dużo wyższe zanim ceny zaczęły spadać.
Tomasz BR retweeted
Wczoraj 30 raportów, dziś 20, ale prawdziwa kumulacja po weekendzie, gdy na rynek w ciągu 2 dni trafią sprawozdania okresowe 100 spółek
Szczegóły w naszym kalendarium biznesradar.pl/kalendarium/
Tomasz BR retweeted
W ostatni weekend miałem przyjemność uczestniczyć w IV Spotkaniu Społeczności @PortalAnaliz jako prelegent. Z tej okazji przygotowałem też wydanie newslettera.
5 spółek, 5 mocnych historii, 5 podejść inwestycyjnych:
🔄 turn-around
🚀 venture capital
🏆 trophy-asset
📉 value
📈 growth
Link do materiału i prezentacji👇
🔗 bit.ly/4kEUUGo
#VARNewsletter