区块链的最大落地场景就是货币。很多区块链爱好者都会问一个问题，这个PoW协议的代币有什么用？这个问题的回答也许很简单，但是为什么会问这个问题呢？这是因为大部分人的注意力都被有些协议纷繁复杂的操作所吸引，各种类型的质押，存币生息但是需要锁仓，棘轮机制等等，所以才会问出这个问题，这个币有啥用？ 回答这个问题之前，值得花点时间观察比特币和以太坊——目前最成功的两大区块链协议。比特币经济模型非常简单：PoW挖矿，总量恒定。比特币官网的定义非常简单：Open source P2P money。比特币诞生之日起，就是以货币作为其核心应用。 相比之下，以太坊放弃了比特币作为货币的特性，比如总量恒定，极致的去中心化和公平分发特性。以太坊追逐的是科技属性，探索智能合约功能，二层网络，追求更快的速度和性能。以太坊总量没有上限，以太坊基金会有较大持仓并且不断出售，这就让以太坊作为货币而言是说不过去的。当然，以太坊可以质押，可以产生利息，这让以太坊变得更像是比特币所要取代的传统法币。所以以太坊从来没有获得货币的共识，它更像是高科技公司的股票。 比特币的目标是货币，而以太坊的目标是拓展区块链在货币领域之外的一切创新应用。以市值来进行比较，以太坊作为区块链世界排名第二的币种，其市值和比特币差了一个数量级，比特币市值在2024年10月15日是1.3万亿美元，以太坊市值是0.3万亿美元。在整个区块链世界里，货币的价值是远远高于科技的价值的，甚至把其后的Solana等等加上依然如此。科技的落地仍然有不确定性，当前的很多应用场景有链上金融炼金术和永动机的嫌疑，而货币应用，是实打实的最大的共识。 因为货币才是这个世界目前最大的痛点。津巴布韦，委内瑞拉等国极端的通货膨胀自然是不言自明的，但是即使排除这些极端的案例，有多少国家的人民真正愿意持有本国的法定货币？ 并不会很多。大多数人只是因为法规要求，而不得不持有和交易本国货币。但是一有机会，就会向共识更高的货币进行转移。而法定货币当中，共识最高的美元，依然有很多美国人并不买账。事实上，很多比特币的早期倡导者就是来自于美国，可是对于美元和美联储，他们依然很不满意，只有比特币code is the law和明确的总量上限才是让人最放心的。 如果美元作为这个蓝色星球上共识度最高的法定货币，尚且不能让人放心，那么其他货币只会更差。通货膨胀让这个问题雪上加霜。绝大部分国家的通胀率都比美国要高，那么他们法定货币的贬值率就会比美元更大，持有法定货币的痛苦感会更高。 我认为要给美元网开一面，因为美元最接近于一个去中心化货币：美联储决策足够去中心化，所以美元在全世界法定货币领域属于最优质的资产。美联储全国有12个地区联储银行，每个地区联储银行都有独立的研究和分析部门，为全国性的决策提供支持。而且，4个FOMC的投票者就是来自于地区联储银行。美国体制也能够尽可能的保障联储的独立性，这一点虽然不够完美，但是已经可以傲视这个蓝色星球的其他国家和地区。联储的决策是在中心化体制下最接近于去中心化系统的布局。相比之下，很多区块链一层，二层网络的多签人也不过三四个人，70%以上的节点都部署在亚马逊上，区块链系统最珍视的去中心化反而比不过美元体系。 通过链上稳定币的发行，美元进入了链上的流通领域。当前链上的两大主流货币：一个是比特币，一个是链上美元。这两者前者作为价值存储，后者作为价值交换媒介，以USDC/USDT作为代表，USDT当前市值已经超过1000亿美金。当前他们从无到有的发展，挤占的是谁的空间？ 苦主就是法定货币了，法定货币注定是要让位给区块链货币的。我们今天所熟悉的无锚印钞的货币，所存在历史不超过五十年。历史上更没有什么天经地义，万古流芳的货币。 第一，法定货币既然是法定，那在本国是好使的，出了国就不能靠法律强制，而只能靠别人的认可，也就是共识。所以跨境支付使用最具有共识的货币：比特币和链上美元，就变成一个极其顺利成章的事情。 其次，法定货币所依赖的国家本身也在不断变化，如同地壳运动一样不断的分合变化。五十年前，在放弃布雷顿森林体系之前，全世界的法定货币普遍采用金本位，法定货币的种类远远比今天要少的多。而且因为本质上都是黄金稳定币，所以其价值是非常清楚的。而现在，世界上有超过180种法定货币，其内在价值就千差万别了。拉长时间看，五十年以后，世界上是否还有这么多的法定货币？区块链的诞生也许提供了一种优质的简化解决路径。 第三，新技术的发展也在加速对法定货币的替代。在主权个人《The Sovereign Individual: Mastering the Transition to the Information Age》这本书描绘了这样一个场景，我们正在经历工业革命之后的信息技术革命，这场革命分化了中心化国家的权力，把权力重新归还到每一个个人手中。未来经济的基础是主权个人，这对于中心化国家所依赖的传统的收税逻辑和治理逻辑会产生巨大的挑战。个人不再需要国家来控制他的财产，而可以选择自由流动，这个时候区块链货币才能真正满足我们的需求。 任何一个委内瑞拉人或者津巴布韦人都可以明确的告诉你，需要一种可行的货币的需求是真实存在的。比特币的成功证明了这一点，并且比特币的成功并不需要大规模的推广团队和巨大的广告费用。 再回答一开始的问题，区块链最大的落地场景就是货币。对于广大区块链新协议而言，成为货币永远有机会，因为需求就在那里。