#earnings for the week of October 19, 2026 earningswhispers.com/calweek $NFLX $TSLA $SPCX $CLF $BE $ISRG $IBM $META $GE $GM $LRCX $ABT $LMT $RNG $RTX $MXL $TXN $TCBI $NOK $FITB $CACI $AXP $NEE $NOC $STLD $WDC $MSCI $WDFC $CMCSA $ARGX $MMM $MEDP $PEGA $SMBK $SRCE $SLB $TSCO $T $VICR $UAL $NLY $HAL $HAS $HBAN $KARO $AGNC $ALLY $ALV $CME $CCI

🔩 $CLF (クリーブランド・クリフス) FY2026 Q3 決算まとめ 決算(実績／予想) 【FY2026 Q3】 ・売上：56.1億ドル／57.1億ドル→❌ ・EPS(Non-GAAP)：$0.28／$0.22→⭕🔥 ガイダンス(会社予想／市場予想) 【FY2026 Q4】 ・売上／EPS：数値ガイダンスなし ・調整後EBITDA：約7.15億ドル／約6.98億ドル→⭕ ・(参考)2027年 調整後EBITDA：40億ドル超の見通し🚀 📅 対象期間：2026年7月〜9月 📌トピック：Q3は3年ぶりの好決算。でも本当の主役は「2027年EBITDA 40億ドル超」宣言🌟 📋事業概要：北米最大級の鉄鋼メーカー。鉄鉱石の採掘から製鋼・加工まで一貫生産し、特に自動車向けの高付加価値鋼板に強みを持つ会社です。 ━━━━━━━━━━━━━━ 💬 経営陣コメント ━━━━━━━━━━━━━━ ・Q3は「この3年で最強の四半期」。単価・出荷量・コストがすべて改善 ・Q4は季節性や定期修繕があってもEBITDAはさらに増加する見込み ・Q4は好調なキャッシュと資産売却代金で「大幅な債務削減」を予定 ・輸入鋼材は歴史的な低水準、納期も長期化。国内サプライチェーンの価値が再評価されている ・すでに締結した新契約と市況見通しから、2027年EBITDAは40億ドル超を見込む ・カナダ子会社Stelco(ステルコ)は買収後最高の四半期でEBITDA黒字に貢献 ━━━━━━━━━━━━━━ 📊 財務ハイライト(YoY) ━━━━━━━━━━━━━━ 🔹売上：56.1億ドル(+19%) 🔹調整後EBITDA(利払い・税・償却前利益)：6.1億ドル(前年1.4億ドル→約4倍)🔥 🔹調整後EPS：$0.28(前年▲$0.45から黒字転換) 🔹平均販売単価：1トン$1,177(+14%、前期比+$53) 🔹出荷量：415万トン(+3%)、3四半期連続で400万トン超 🔹単位コスト：前期比1トンあたり▲$17 📦販売先別(製鋼部門売上) ・流通・加工業者 34% ・自動車 28%(2023年Q3以来の高水準) ・インフラ・製造業 28% ・鉄鋼メーカー向け 10% 💰キャッシュフロー・財務 ・営業CF(営業キャッシュフロー)：2.2億ドル(前年▲1.4億ドル) ・FCF(フリーキャッシュフロー)：約0.7億ドルと小幅(1〜9月累計はまだマイナス) ・長期債務：76.5億ドル(年初72.5億ドルから増加) ・流動性：32億ドル、2026〜2028年に社債の満期なし ━━━━━━━━━━━━━━ 🚀 事業ハイライト ━━━━━━━━━━━━━━ ・2027年EBITDAの道筋を開示：固定価格契約の改定、インデックス連動契約の値引き縮小、先物価格を織り込み約45億ドル(会社試算) ・Middletown(ミドルタウン)製鉄所の近代化計画を再設計：エネルギー省(DOE)から5億ドルの補助、AI制御も導入、2030年完成予定 ・Butler(バトラー)工場で方向性電磁鋼板(変圧器向け)を最大25%増産へ。DOEが7,500万ドル支援、2028年初完成予定 ・Burns Harbor高炉の改修を2027年半ば→2028年初へ後ろ倒し(2027年の設備投資を軽く) ・Stelcoの亜鉛めっきラインを無期限停止。カナダ市場の供給過剰が理由で、熱延鋼板に集中 ━━━━━━━━━━━━━━ 📣 株主還元 / 注目トピック ━━━━━━━━━━━━━━ ・配当・自社株買いはなし。FCFは100%債務返済に充てる方針 ・遊休資産の売却：約5億ドル分が契約済み・完了(受領済みは約1.3億ドル) ・電力アクセス付きの遊休用地が1GW超。データセンター需要を意識した売却先探し🌟 ・年金・OPEB(退職後医療給付)の純負債は2020年比97%減とほぼ解消 ・鉄鋼輸入は関税50%で2024年比▲53%、自動車輸入も▲25%。米国内回帰が追い風 ━━━━━━━━━━━━━━ ✅ ポジティブ ━━━━━━━━━━━━━━ 1️⃣ EBITDAが自社ガイダンス超え、単価・量・コストが揃って改善 2️⃣ Q4ガイダンス(約7.15億ドル)も市場予想を上回る 3️⃣ 2027年EBITDA40億ドル超・FCF約27億ドルの強気見通し🚀 4️⃣ 50%関税で輸入が激減、自動車の米国生産回帰も追い風 5️⃣ 資産売却・年金負債ほぼ解消・3年間満期なしで返済ルートが明確 ━━━━━━━━━━━━━━ ⚠️ リスク ━━━━━━━━━━━━━━ 1️⃣ 2027年見通しの約11億ドルは先物価格頼み。市況と関税次第で縮む 2️⃣ 長期債務は年初より増加、利益に対する借金はまだ重い 3️⃣ FCFは小幅で、1〜9月累計はマイナスのまま 4️⃣ カナダ事業は亜鉛めっきライン停止、通商摩擦の影響を受けやすい 5️⃣ 売上は予想未達。景気・自動車需要に左右される循環株の性格 ━━━━━━━━━━━━━━ 📝 総括 ━━━━━━━━━━━━━━ Q3は販売単価・出荷量・コストの3つが揃って改善し、自社ガイダンスも上回る「回復の証明」の四半期でした。 ただ、市場が本当に反応したのはその先です。 会社の試算では、Q3を年換算した約24.5億ドルに、契約価格の見直しで約12億ドル、鋼材価格の先物カーブで約11億ドルが上乗せされ、2027年は約45億ドルに。利払い・設備投資・年金を差し引いてもFCFは約27億ドルという絵です。 時価総額70億ドル前後の会社としては、かなりインパクトのある数字ですね👀 一方で、厳しい目線も必要です。 上乗せ分のうち約11億ドルは「今の先物価格が続けば」という前提で、関税政策と鉄鋼市況が崩れれば一気に縮みます。また長期債務は年初より増えていて、利益に対する借金の重さはまだ高い水準。2027年の数字が「絵」で終わるか「現金」になるかは、Q4の大幅な債務削減を実際に見せられるかで判断したいところです。 📈市場の反応：プレマーケットで+13.63%と大きく上昇。売上の小幅未達よりも、EPSの大幅ビート、Q4ガイダンスの予想超え、そして2027年の強気見通しが評価された形です。 ※本投稿は決算資料に基づく個人的な情報整理であり、投資判断はご自身の責任でお願いします。 #CLF #クリーブランドクリフス #米国株 #決算 #投資 #株式投資

GSが $CRWV を中立から買い推奨に引き上げ。目標株価 $106。まじお前らなんなん？

MSCI、インドネシア株を「独立市場」に格下げ検討　株価は急落 - 日本経済新聞 nikkei.com/article/DGXZQOGM1… ⤵⤵⤵⤵⤵⤵⤵⤵⤵⤵⤵ 【🇮🇩インドネシア JKSE】-11.26％ 5,203 （-660）