ZoroXie

分析本周行情思路及关税可能的形式 首先回顾一下上一周的预测 上周三前触顶（目前正确 88700） 4月2号前回调（目前正确，最低81200） 4月2号是关键时间（静待消息面） 消息面如果利好则上涨，利空则继续下跌 分析一下这周的（意外）情况 比特币 - 周一早上8点提前触底81200，随后反弹至周三凌晨4点最高85580 山寨 - 周一下午16点触底212.7b，随后反弹至周二晚上8点点最高227.1b 山寨市占比 - 周一下午16点触底8.27%，随后反弹至周二下午4点最高8.41% 意外情况：4月2号前，3月31号提前触底，4月1号反弹触顶后再次下跌 思考/理解：币圈是24小时交易，美股周末不交易；币圈在周末持续下跌提前触底。周一开盘后美股反弹，带动币圈反弹 周一开盘后美股反弹的原因：技术上，再次测试了前低5510区域获得支撑；投资者认为关税政策即将出台，会减少政策的不确定性、稳定市场情绪（即利空落地成利好，利好则是意外之喜） 从庄-闲博弈的角度来说，大家普遍预测4月2号有消息面避险，但散户跑的比庄家慢，往往周末跌下来最低才割肉，又想等4月2号确认之后再进场。因此庄家提前砸盘，又在4月2号之前开始拉盘，使散户无法上车，后续只能追高 山寨：市占比跌至关键区间，这里守住意味着即使比特币进一步下跌，山寨只会同比下跌，不会超跌；如果反弹则山寨会超涨。若市占比跌破，通常预示着一次超级大跌。此处需要警惕（危中有机） 接下来分析关税的局势 博弈点： ①给中国加多少关税（10%/25%/更多） ②对加拿大/墨西哥（北美自由贸易协定区）加多少关税（不加/25%立刻生效） ③对欧盟加多少关税（10%/15%/25%) ④对日本加多少关税（不加/10%） ⑤对其他国家（东南亚，其他地区） 行业划分： 中国：电动车，芯片，光伏，稀土，AI硬件，钢铁 欧盟：汽车，农产品，奢侈品 日本：汽车 加拿大：农产品，能源，原材料 墨西哥：汽车零部件，农产品，家电建材 可能性分析： ①几乎确认会给中国加新的关税，博弈点在于每个行业加多少，普加10%是利好，普加25%是利空 给中国电动车增收100%关税，利空（实际对通胀影响不大，心理层面震慑较大，通胀预期会上涨） 电池、光伏、半导体如果加25%及以上也是利空 服装、消费电子、钢铁等如果加25%及以上是极大利空 另需关注Temu/Shein等避税小额包裹是否会被针对（如有，也是利空） ②墨西哥汽车零部件、农业、家电及建材。如继续延迟25%关税则是利好。如立刻加税，则是大利空。这三个板块对通胀影响都较大 ③加拿大能源、原材料、农业。如继续延迟25%关税则是利好。若对后两者加10%影响不大。若对能源加关税则是重大利空 ④欧盟汽车、农业、奢侈品。市场预期对汽车加10%，加25%是弱利空，对农业和奢侈品也加10%则是弱利空。如果三个行业都加，则是中等(10%)— 强利空(25%)。 ⑤日本主要是汽车，市场预计不会额外加。如果加则是利空（加的话，大概率是10%） 最好剧本是只给中国普加10%，加拿大、墨西哥继续延期，欧盟对汽车加10%其余豁免、日本豁免。这种情况属于高高举起轻轻落下，市场会立刻反弹 中等剧本是对中国的电动车加100%，其余加10%（噱头为主），欧盟普加10%，加拿大、墨西哥延期，日本豁免，时常会微弱反弹 较差剧本是给中国普加25%，欧盟普加25%、加拿大、墨西哥不豁免（即也加25%）等，这些一旦出现会导致市场继续下跌 重要性划分：中国的关税幅度、加拿大&墨西哥的豁免、欧盟的幅度、日本的幅度（从大到小） 关税对后市的影响： 如果出现中等剧本或好于中等剧本，市场大概率会继续反弹，我认为比特币会在四月中旬反弹至95-96区间 如果出现较差剧本，市场会继续下跌，我认为在四月上旬会继续保持下探至78-80区间，但仍然不看新低。市场充分消化后（4月10日）会反弹，但四月整体不会超过90-91区间 需要注意4月10日的税收季，或许会对市场导致不利影响。因此或许4月11日及以后才会正式开始上攻（不论是关税利好或利空） （对于关税的思考部分参考了 @qinbafrank 的内容，在此致谢） 关于降息： 目前市场普遍预测6月18日首次降息（84.5%），9月第二次降息（86.12%），10月或12月第三次降息（54.5%/93.43%） 较年初预计2次，目前预计3次考虑了经济衰退的可能 （对于降息的思考部分参考了 @OwenJin12 的内容，在此致谢） 若6月降息不变，预计5月开始会有一波较大的反弹，山寨（对利率更敏感）反弹会较大饼更为迅猛 7-8月我认为会是市场较为低谷的时间，若届时经济正式进入衰退，股市、币市均不看好（因为也没有降息的时间窗口） 第四季度或许还有上涨的机会（若正式进入降息救经济的节奏，会又一波触底反弹），但目前看不到那么远，只能到时候再进行分析。 本⽂由 #BCGAME 赞助｜@bcgame @bcgamecoin