【 #OpenAI とそれを支えるテック企業らがどんな状況なのかを解説してくださってる @edzitron 氏の動画クリップです🙏】 1. ー AIへの投資は大きな間違いだったと気付いた時、そのツケはどれほど大きなものになるのでしょうか？ Microsoft、Google、AmazonのAI収益の70%はAnthropic(アンソロピック)とOpenAIによるものです。実際には75%以上かもしれません。 アナリストの予測コンセンサスに基づくと、2028年半ばまでに、Microsoft全体の収益成長の76%がAzure（アジュール/Microsoftのクラウド)とインテリジェントクラウドからもたらされる見込みで、そのうちインテリジェントクラウドは70%を占めることになるでしょう。 重要なのは、76.5%がインテリジェントクラウドの継続的な成長に依存しており、そのインテリジェントクラウドがますますOpenAIのコンピューティング支出に依存していることです。これは本当に恐ろしいことです。 UBS(スイスの巨大金融機関)の試算では「2027年はGoogleクラウドの収益の48%がAnthropicとOpenAIからもたらされる」となっています。 問題は何かというと、こうした恐ろしい数字は、非常に単純な事実に帰結するということです。 ハイパースケーラー（AmazonやGoogleのように急激かつ大規模に成長し続ける企業)の将来の収益成長は、AnthropicとOpenAIが資金を使い続けられるかどうかにかかっています。今すぐ使えるかどうかだけではなく、将来にわたって、もっともっと多く、使い続けられるかにかかっているんです。 来年のコンピューティング費用だけでも2000億ドル以上になるでしょうし、将来はおそらく3000億〜4000億ドルにならねばなりません。この金額は、毎年数百億ドルもの赤字を出しているAnthropicとOpenAIにとっては狂気じみた金額です。私には、彼らが黒字になるとは思えません。実際、不可能だと思います。 もし仮に黒字になったとしても、彼らは破滅を免れるためだけに、70%もの粗利益率を維持しながら、数千億ドルの収益を上げ続けなければならないのです。そうならなければ、ハイパースケーラー各社の成長は止まります。現在のハイパースケーラーの収益成長は、既存のビジネスモデルか、AnthropicやOpenAIのコンピューティング支出によってもたらされています。Metaの成長が鈍化したのもそのせいです。