Nil desperandum

@aleabitoreddit 게시글중 100% 공감하는 문장. "기관 투자자들은 당신의 친구가 아닙니다. 보통 비정상적으로 부정적인 뉴스가 쏟아질 때, 그들은 유동성을 필요로 합니다."

2026년 6월 8일 (미국 시간) 미국 증시 마감 지난주 금요일의 반도체 섹터 급락 후 다시 반등하는 흐름을 보였다. AI 인프라 관련 수요 기대감이 재점화되며 인텔, 마이크론, 마벨 등 주요 종목이 강세를 주도했다. 트럼프 대통령은 이스라엘과 이란 사이의 전쟁을 빨리 매듭짓고 싶어 하지만, 이스라엘이 통제되지 않는 모습을 보이고 있다. 트럼프는 양측이 즉각적인 휴전을 원한다고 주장하며 주도권을 잡으려 하지만, 네타냐후 총리는 전쟁이 완전히 끝난 것이 아니며 언제든 재개할 수 있다는 여지를 남겨두고 있다. 모건 스탠리의 의견에 의하면 3월 저점 이후의 상승세 속에 나타난 이번 조정이 오히려 건강한 조정이 될 수 있다고 분석했고, 연말 S&P 500 목표치인 8,000선을 유지하며 강세장이 지속될 것으로 보고 있다. - $INTC (+11.19%) : 구글이 2028년 생산 목표로 300만 개 이상의 TPU 파운드리 주문을 인텔에 맡겼다는 보도가 있었다. 엔비디아도 인텔의 18A 공정 및 EMIB 패키징을 TSMC 백업으로 테스트 중이라는 소식도 긍정적이고 인텔 파운드리 사업에 대한 신뢰 회복 신호로 평가된다. - $MU (+9.87%) : 젠슨황과 SK하이닉스의 만남과 파트너십 소식에도 불구하고, 전체 HBM 수요가 여전히 강력하다는 시장 평가가 긍정적으로 작용했다. 젠슨황의 AI 메모리 부족은 수년간 지속된다는 발언 등으로 메모리 트레이드가 살아났다는 분석이다. - $MRVL (+9.6%) : S&P 500 지수 편입 발표가 있었고 6월 22일부터 효력이 발생한다. AI 인프라 수요 기대와 맞물려 지난주 하락분을 거의 회복했다. - $CBRS (+18.32%) : UBS가 매수 의견과 $300 목표가를 제시했다. Wafer Scale Engine 기술 기대와 2029년 매출 목표 달성 가능성을 긍정적으로 평가했다. - $TSLA (+4.59%) : SpaceX IPO이 일론 머스크 연계 프리미엄으로 기대감을 반영하였다. - $GLW (+5.61%) : 아마존 데이터센터에 광섬유를 다년간 공급하는 계약을 수주했다는 소식에 주가가 상승했다.

주식으로 돈 버는 비법이 뭐냐고? 눈치만 잘 보면 된다. 한국어인 "눈치"라는 것의 뜻은, 말하지 않아도 상대의 감정, 의도, 분위기를 눈빛, 표정, 침묵, 맥락만으로 파악하는 능력이다. 천재적인 분석? 철저한 공부? 아무리 생각해봐도, 웬만한 머리를 가진 사람이라면 누구든 해낼 수 있을 만큼 주식 공부는 생각보다 어렵지 않다. 우리가 주식시장에서 저지르는 가장 큰 착각은 "나는 남들보다 더 똑똑하고, 더 열심히 분석했으니 돈을 번다"는 자아도취다. 결국 주식시장은 눈치 빠른 놈이 다 먹기 때문이다. 수익을 가장 많이 내는 사람들이 꼭 특별한 사람들은 아니다. IQ 150의 천재일 수도 있고, MBA 출신의 엘리트일 수도 있고, 기술 전문가일 수도 있지만, 평범한 회사원일 수도 있고, 초등학생 자녀를 둔 엄마일 수도 있다. 단지 그들의 공통점은 눈치가 빠르고, 실행력이 있다는거다. 좋은 종목을 골라 대박을 터뜨렸다는 건 결국, "아, 이건 사람들이 곧 미쳐버릴 만한 거구나"를 남들보다 3~6개월 먼저 눈치챈 것뿐이다. 기술 분석, 재무제표, DCF 모델등은 꼭 필요한 분석이기도 하지만 가끔씩은 눈치가 틀렸을 때 갖다 쓰는 변명거리기도 하다. 그러면 눈치 빠른 사람들은 어떤 방식으로 움직일까? (물론 따라한다고 동물적 감각을 100% 복제할 수는 없다) 첫째, 사람들의 대화에서 돈 냄새를 잘 맡는다. 뉴스 헤드라인, 유튜브 댓글, 커뮤니티 분위기, 심지어 지하철에서 나누는 사람들의 잡담에서까지 무언가를 캐치하는 능력이 있다. 데이터 분석도 중요하지만, "이거 곧 터지겠는데"라는 직관을 먼저, 그리고 과감하게 믿는다. 둘째, 아직 증명 안 된 기술에 과감히 올인하기도 한다. "이 기술이 진짜 혁신인가?"보다 "사람들이 이걸 좋아할까?"를 먼저 본다. 셋째, 타이밍의 눈치를 정확하게 본다. 남들이 아직 관심 없을 때 슬쩍 들어가고, 남들이 계속 간다고 할때 조용히 빠진다. 그럼 어떻게 이 눈치 게임에서 돈을 벌수 있을까? 먼저, 나는 다를 거야라는 생각부터 내려놓고 시작하자. 시장은 개인의 분석이 아니라 집단의 지성이 모여 움직인다. 혼자 방구석에서 한 분석은 대부분 이미 한 박자 늦다. 눈치 없는 사람은 평생 눈치가 없다는 사실도 인정하자. 눈치가 없지만 돈 벌려면 진짜 눈치 빠른 사람이 누군지를 알아보기는 해야한다. 그리고 나서 눈치 빠른 사람들과 네트워크를 만들어야한다. (눈치없는걸 어떻게 할수 없으니 눈치있는 사람 옆에 있기) 결국 주식투자라는것은 회사에 투자한다고 하지만 회사에 투자하는 게 아니라, 사람들의 욕망과 불안, 희망에 투자한다는 사실을 절대적으로 인지하고 있어야한다. 주식시장은 문명 최고의 심리학적 실험장이다. AI가 거래를 하고, 빅데이터가 분석해도, 최종적으로 돈을 움직이는 건 여전히 인간의 감정이고, 그 감정을 가장 잘 읽는 눈치 빠른 사람들은 높은 승률을 만들어 간다. 눈치 빠른 투자자들은 이미 다음 테마를 타고 있다.

2026년 6월5일 미국증시 마감정리 (오늘은 종목보다는 5월 고용데이터를 보겠습니다) 미국 증시가 크게 떨어진 이유 어제 미국 증시가 크게 흔들렸다. 특히 기술주 중심으로 하락 폭이 컸고 많은 분들이 갑자기 왜 떨어지냐고 하시며 당황했을거다. 5월 고용 데이터, 너무 좋은 뉴스가 문제였다. - 예상: 신규 고용 약 8.5만~9만 건 - 실제: 17.2만 건 (거의 2배임) 실업률은 4.3%로 안정적이었고, 3,4월 수치도 아주 크게 상향 수정됐다. 이게 왜 중요하냐고? 미국 경제가 적당히 성장하면서 금리를 내릴 타이밍을 기다리고 있었는데, 고용이 너무 강하게 나오면서 그 기대가 깨지기 때문이다. 경제가 너무 튼튼하면 물가가 오를 위험이 커지고 연준이 금리를 쉽게 못 내리게 되는거다. 그래서 시장은, “좋은 고용 지표 = 금리 인하 기대 후퇴 = 주가 하락” 이라는 반응을 보이며 굿뉴스가 베드뉴스로 받아들이고 있다. 그리고 고용이 늘어난 곳을 자세히 보면, - 상승 섹터 : 레저·외식(+7만), 헬스케어(+3.5만), 정부(+5.5만) - 하락섹터 : 금융 부문(-2.2만) 금융섹터에서 AI가 본격 도입되면서 일부 일자리가 줄어드는 기술적인 실업 조짐이 보이기 시작했다. 미국 경제는 단지 크게 성장하는 게 아니라, 내부 구조를 바꾸고 있는거다. 중요한건 이번 데이터로 인해서 연준이 금리를 빨리 내릴 가능성은 크게 낮아졌다는 시나리오에 시장은 다시 무게를 두고 있고 이로 인해서 금리에 민간한 테크섹터가 크게 조정을 받았다. 단기적으로 고밸류의 기술주 변동성이 확대되면서 성장주 중심의 포트폴리오는 조정받을 가능성 있지만, 이번 고용보고서충격의 본질은, 미국 경제가 아직 튼튼하다는 점을 보여주고 있다는 것을 꼭 기억해야한다. 이번 고용 서프라이즈로 인한 금리 상승에 대한 공포는 인플레이션 공포에 의한 것이 아니라, 강한 성장에 기반한 금리 상승에 대한 우려다. 고용이 강하고 소비가 살아나면 기업들의 매출과 이익이 자연스럽게 증가한다. 금리가 조금 올라가더라도, 실제 벌어들이는 이익이 더 많이 늘어나면 기업의 재무 건전성과 현금 창출 능력은 오히려 더 강해지게 되는거지. (아주 간단한 이론이지만 공포 상황에서 시장은 쉽게 까먹는다.) 반대로, 단순히 인플레이션 때문에 금리가 오르는 경우에는 기업들이 비용 부담만 커지고 이익이 줄어드는 나쁜 금리 상승이 된다. 하지만 오늘의 고용데이테에 의한 금리인상은 성장 금리 상승의 선순환 국면이라는 점이 중요하다. 강한 경제는 장기적으로 좋은 일이지만, 시장은 항상 단기적으로 금리라는 현실에 먼저 반응한다. 이번 조정은 공포가 아니라, 포트폴리오를 더 확고하게 만들 기회로 보면 좋을거 같다. 물론의 미국의 성장율 데이터 확인과 현재 시장을 이끌고 있는 섹터를 선택할수 있는 능력이 정말 중요하겠다.

우리는 인간으로 태어나서, 이 세상을 살아가다 결국은 사라진다. 하지만 그 사라짐 속에서도, 우리는 분명히 존재했었다는 사실이 인생의 본질이다. 방향도 알지 못하고, 이유도 모른 채 하루하루가 사라져 가는 시간 속에서 우리는 조금씩 소멸되어 간다. 그럼에도 불구하고, 이 지구 위를 살아간 모든 사람은 존재했었다는 흔적을 남기고 있고 단지 이번 생에 존재했다는 그 사실만으로도, 이미 충분히 의미가 있다. 누가 더 나은 존재인지, 누가 더 낮은 존재인지는 중요하지 않고 그런 비교는 결국 무의미한거다. 우리는 서로의 삶과 깊이 얽혀서 하나의 따뜻한 무리를 이루고, 그 안에서 웃고 울고 사랑하고 아파하다가 다시 각자의 길로 흩어져 사라질거다. 그러나 그 모든 순간들이 이미 소중한 의미를 품고 있고, 우리는 존재한다는 것만으로 이미 충분히, 아주 크고 아름다운 의미를 지닌 존재다. 세상에 존재하는 모든 것들을 사랑하고 또 사랑하고 또 다시 사랑해도 시간이 너무 짧은거 같다.

"강달러가 비트코인을 누르는 메커니즘" 세계 경제는 대부분 새로운 돈을 빌리는 것이 아니라, 이미 빌린 돈을 다시 빌려(refinancing) 갚아나가는 구조로 돌아간다. 전 세계 금융 거래의 약 3/4이 이런 기존 부채 관리이고 그 부채의 대부분은 미국 달러로 표시되어 있으며 세계 전체 부채의 약 64%가 달러로 되어 있고 많은 국제 대출은 미국 국채 같은 안전한 담보를 요구한다. 달러가 약할 때는, 차입국(특히 신흥국)들은 자국 통화로 달러를 사는 비용이 줄어들어서 부채를 갚기가 쉬워지고, 남는 돈이 주식, 부동산, 그리고 비트코인 같은 위험자산으로 흘러 들어가며 위험자산의 랠리가 발생한다. 반대로 지금처럼 달러가 강할 때는, 같은 자국 통화로 더 많은 달러를 사야 부채를 감당할 수 있게 되기 때문에 기업과 국가들은 돈을 아끼고, 대출을 줄이고, 위험한 투자를 회피하게 되면서 유동성이 수축되어 위험자산이 매도 압력을 받게 되지. 이 메커니즘 때문에 DXY(달러 인덱스)와 비트코인은 강한 역상관 관계를 보여왔다. 2022년 비트코인과 주식 시장의 바닥은, 달러가 고점을 찍고 장기 하락으로 접어들기 6주 전에 만들어졌다. 최근 사이클에서도 같은 패턴이 반복되었고, 2025년 9월 DXY가 약세 패턴을 마무리한 다음, 19일 만에 비트코인은 $126,000 부근에서 고점을 찍고 52% 이상 하락했다 그럼 지금은? 2022년부터 이어진 달러의 큰 조정 파동이 2026년 초반에 마무리된 것으로 보이고, 현재 DXY는 고점을 다지는 모양새에 있고, 새로운 달러 강세 사이클이 본격화할 가능성이 크다. 달러 강세 사이클은 비트코인뿐 아니라 대부분의 위험자산에게 악재가 될수 있다. (물론 미국시장은 달러강세와 탄탄한 경제가 만나서 예외가 될수 있음.)

원달러 환율 1545원.

엔트로픽이 "전 세계적으로 AI 개발을 멈추자"고 주장한다. AI가 스스로 더 똑똑해져서 인간의 통제를 벗어날 수 있다는 위험을 이유로 글로벌 개발 중단을 제안했다고 하는데, 진짜 위험한 부분이 있다면 아마도 조용히 리스크를 제거했을텐데 그러지 않고 이렇게 기사로 나온거보니 상장전에 여러 이슈를 만들고 AI를 더욱 부각시키려는 간절함이 보인다^^ 역시 엔트로픽은 AI를 써서 지능적으로 모든것을 연구하는 회사인가 보다🤣

2026년 6월 4일 미국 증시 마감 다우가 강세를 보인 반면, 기술주 중심의 나스닥이 약세를 나타내며 시장 내 섹터 로테이션이 나타났다. 트럼프 대통령이 이란 최고지도자 하메네이와의 만남 가능성을 직접 언급하며 갈등 완화 신호를 보냈고 미군 내부에서는 사망자가 발생하지 않는 한 휴전보다는 외교적 해결을 선호한다는 의견들이 나왔다. 다만 트럼프 대통령은 하원에서 통과된 전쟁 권한 제한 법안에 강한 불만을 표시하면 민주당과 일부 공화당 의원을 비난하며, 내부적인 정치 불확실성은 여전히 남아 있다. 신규 실업수당 청구건수는 22만 5천 건로 올해 들어 다소 높은 수준이지만 여전히 역사적으로 낮은 구간을 유지하고 있어서 노동시장은 견고함을 보여주고 있고, 테크 기업들의 AI 투자 관련 감원이 늘고 있음에도 전체 고용 시장은 양호한 상황이다. - $AVGO (-12.95%): AI 반도체(ASIC)에 대한 우려로 개장 직후 15% 이상 폭락했고 장마감전 소폭 만회했다. AI 반도체 매출이 전년 대비 143% 성장하고 연간 매출 전망을 560억 달러로 제시했지만, 시장은 이에 대해 만족하지 못했다. 컨퍼런스 콜에서는 숫자를 잘못 읽거나, AI 매출 가이던스가 계산상 맞지 않는 등 경영진의 실수가 있었던 해프닝도 있었다. - $MRVL (+4.9%): 브로드컴의 잠재적 경쟁자로 부각되면서 꾸준한 상승세를 보이고 있다. - $CRWD (-3.81%): 1분기 연간 반복 매출이 시장 기대를 소폭 상회했고, 연간 가이던스를 5,200달러로 상향 조정한 점은 긍정적으로 평가받으며 실적 발표 직후보다는 낙폭을 조금 줄였다. 모건스탠리는 보안 수요 강세를 이유로 목표주가를 690달러로 상향했다. - $META (+0.74%): 월 200달러 수준의 AI 에이전트 Hatch를 7월에 출시할 예정이다. 상대방의 스토리를 기록 없이 열람할 수 있는 기능을 포함한 월 3.99달러의 유료 서비스 인스타그램 플러스도 공개했다. - $COIN (+0.56%): 스페이스X의 상장 전 주식을 무기한 선물로 거래할 수 있는 경로를 열어두었다. - $CELH (-7.5%): 텍사스에서 17세 소년이 음료를 마시고 사망하는 사건이 발생하며 고카페인 음료에 대한 조사가 진행되고 있다. - $LULU (-0.88%): 시간 외 -10% 하락. 실적 부진과 함께 3분기 가이던스의 역성장(-2~3%) 가능성을 제시했으며, 연간 전망치도 2억 달러 하향 조정했다. 전반적으로 반도체섹터에서의 자금이 다른 섹터들로 순환하는 움직임을 보였던 장이었다.

미실현손실....은행들도 미실현손실 아주 많을때가 있다. 이거 때문에 당장 망하는것도 아니다. 개미들의 투심은 망하겠군

스마트머니가 달러에 몰려 들면 어떻게 되는거지? 미국 달러에 대한 투기적인 매수 포지션이 2주 만에 3배 가까이 급증했고, 11주 연속으로 강세 베팅이 이어지고 있다. 이건 글로벌적인 불확실성이 확산되었을 때 시장이 본능적으로 달러를 피난처로 선택하는 집단적 행동이다. 이란 전쟁은 4월에 임시 휴전에 들어갔지만, 완전한 평화와는 거리가 멀고, 호르무즈 해협 봉쇄 우려가 지속되고, 협상은 지지부진하며, 고유가를 이어가고 있다. 에너지 가격이 오르면 물가가 따라 오르고, 물가가 오르면 경기는 압박을 받는다. 이런 연결고리가 지금 글로벌 인플레이션 압력을 다시 키우고 있고 그 혼란 속에서 미국 경제만이 상대적으로 버티는 모습을 보이니까, 달러는 안전자산으로서의 지위를 더 굳히게 됐다. 그럼 이 상황은 앞으로 어떻게 전개될까? 가장 위험한 시나리오는 지금의 긴장이 구조화되는 거다. 중동 갈등이 3개월, 6개월 이상 이어지면 에너지 공급 차질은 일시적 충격이 아니라 고착된다. 자본은 계속 미국으로 흘러들고 달러는 더 강해지며 표면적으로는 미국 기술주와 국채가 버텨주는 것처럼 보일 수 있다. 하지만 유럽은 에너지 비용 폭등으로, 신흥국은 통화 약세와 원자재 의존으로 천천히 무너진다. 강달러는 미국의 예외주의를 강화하는 동시에, 세계 경제 전체의 균열을 키우는거다. 2014년에서 2015년 사이 강달러 상황이 신흥국 성장률을 1% 이상 끌어내렸던 역사가 있었고 그 패턴이 지금 다시 만들어 질수 있다. 물론 반대 시나리오도 있다. 중동 협상이 갑자기 진전되거나, 미국 고용 지표가 뚜렷하게 꺾이는 순간, 극단적으로 쌓인 달러 매수 포지션이 한꺼번에 쏟아질 수 있다. 달러가 급락하면 위험자산 선호가 되살아나고, 금과 원자재, 신흥국 통화가 반등하며, 글로벌 주식시장이 단기 랠리를 보일 수 있다. 하지만 만약 이 반전의 원인이 미국 경기 침체 신호라면, 반등은 오래가지 못하고 오히려 더 깊은 하락이 될 수 있다. 시장은 과열된 포지션을 청산할 때 자주 원래 목표보다 훨씬 멀리 달려가는 오버슈팅 현상을 보이니까. 가장 현실적인 시나리오는 사실 위 두가지 시나리오가 복합된것일수 있다. 달러 강세가 한두 달 더 이어지다가 서서히 약화되고, 주식시장은 방향을 잡지 못한 채 변동성만 높은 횡보장을 이어가는 모습이다. 그러다 미국 경제가 연착륙 신호를 보내기 시작하면 위험자산이 점진적으로 회복되는 흐름..... 역사를 돌아보면 극단적인 포지셔닝이 즉각적인 반전을 의미한 적은 거의 없었다. 1980년대 초, 1990년대 후반, 2010년대 중반의 강달러 국면 모두 급격한 반전보다는 오랜 시간에 걸친 점진적 조정을 후에 균형을 되찾았다. 원래 시장은 에너지를 소진하며 시간을 끄는 것을 좋아한다. (개인투자자들이 잘 못버티는 이유이기도 하지)

"경제학적인 관점만으로는 국가나 통치자의 결정과 행동을 설명할수 없다" 경제학자들은 세상을 꽤 정교하게 설명하며 과거의 데이터를 쌓고, 패턴을 읽고, 이를 바탕으로 미래를 추정한다. 그리고 이 방식은 꽤 잘 작동해서 주가도, 금리도, 소비 심리도 어느 정도는 설명이 된다. 하지만 역사의 방향을 바꾼 결정들을 살펴보면, 그 어떤 경제 모델도 예측하지 못했던 장면들이 자주 발생했다. 히틀러는 소련을 침공했고, 일본은 진주만을 공격했고, 사담 후세인은 쿠웨이트로 진격했다. 비용과 이익을 냉정하게 잘 계산했다면 누구도 하지 않을 선택을 결정했던거다. 경제학적으로 보면 비합리적 결정이었지만, 인간 심리적으로 이해해보자면 오히려 예측 가능한 결정들 일수 있었다. 경제에서는 잘못된 판단이 손실로 이어져도, 시장이 그 충격을 흡수한다. 기업은 망하고, 자산은 재편되더라도 세상은 계속 돌아갈수 있는거지. 하지만 통치자의 잘못된 결정은 수천만 명의 죽음과 국경의 재편, 제국의 몰락으로 이어졌다. 이게 경제 예측과 역사 예측이 근본적인 차이다. 나심 탈레브는 극단적 영향을 미치는 예측 불가능한 사건을 블랙 스완이라 불렀다. 경제 시스템에서 블랙 스완은 가끔 나타나지만 정치와 군사의 영역에서는, 인간의 광기가 블랙 스완을 일상적으로 만들어내는 반복되는 패턴인 거다. 결국 역사는 경제학이 아니라, 인간 심리학과 권력의 논리로 쓰여진다. 경제학자들은 다른 조건이 동일하다면이라는 전제를 달고 미래를 이야기하지만 권력자나 통치자 앞에서 그 다른 조건은 언제든 달라질 수 있다. 지정학적 긴장이 매우 고조된 지금은, 그 결정을 내리는 사람의 두려움과 자존심, 그리고 그를 둘러싼 권력의 구조를 함께 읽어 나가야한다.

2026년 6월 3일 미국 증시 마감 FOMC 회의가 2주 앞으로 다가온 가운데 공개된 연준 베이지북에서는 미국 경제가 여전히 탄탄한 기반을 유지하고 있음이 확인되었고 12개 지역 중 10곳에서 완만한 성장을 이어가고 있다는 평가가 나왔다. 그러나 중동 분쟁 여파로 물류 비용과 비료 가격이 상승하면서 인플레이션 압력이 여전한 가운데, 소비 지출에서는 확실한 K자형 회복 양상이 나타나고 있고 고소득층 소비는 양호하지만 중저소득층은 지출을 줄이는 양극화 현상이 지속되고 있다. 고용 시장은 여전히 강력함을 보여주며, ADP 민간 고용 지표가 12만 2천 명을 기록하며 시장 예상치를 상회했는데, 작년 1월 이후 최대 증가폭이다. 고용 증가가 대부분의 산업으로 확대되고 있어서 노동시장은 견고한 상태를 유지하고 있다. 국제무역 에서는 긴장감이 고조되고 있는데, 미국 무역대표부는 강제 노동 관련 규정 미이행을 이유로 한국, 일본, 중국, 인도 등 60개국에 대해 최소 10%~최대 12.5%의 관세를 부과하는 방안을 발표했고 7월 공청회 후 최종 결정될 예정이다. 스페이스X는 6월12일 주당 135달러, 총 750억 달러 조달을 목표로 하고 있으며, 기업가치는 1조 7,700억~1조 8,000억 달러로 평가받고 있다. 앤스로픽은 모건스탠리와 골드만삭스를 주관사로 선정하고 본격적인 상장 절차에 착수했고, 기업가치는 최대 1조 달러까지 관측되고 있고, 올해 가을 상장이 유력하다. - $AVGO (-0.49%) : 2026 회계연도 2분기 매출 221.87억 달러 (+48% YoY), AI 반도체 매출 108억 달러 (+143% YoY)로 폭발적인 성장을 보여줬으나, 시장이 기대했던 기대치를 밑돌았다. 단기적으로는 조정 압력이 있지만, AI 수요가 지속되고 있다는 점에서 중장기적으로는 긍정적이다. - $NVDA (-3.62%) : AI 칩 수요는 여전히 강력하지만, 고점 부담과 전체 기술주 조정 분위기에 따라 단기 모멘텀이 약화된 모습이다. - $CRWD (-2.78%) : 시간외 -9%. 1분기 매출 13.9억 달러 (+26% YoY)로 성장했지만, 시장 기대치를 충족하지 못했다. 사이버보안 섹터에서 높은 밸류에이션을 받고 있는 만큼, 7월부터 4대1 액면 분할로 거래된다. - $AMD (+4.02%) : 인텔과 함께 반도체 섹터 내 상대적 강세를 보였다. 엔비디아 중심의 AI 랠리에서 소외되었던 AMD가 반도체 전반 조정장에서 오히려 매수세를 유입받으며 반등한 것으로 보이고 MI300 시리즈 등 서버용 AI 칩 경쟁력이 부각되었다. - $NVTS (+19.26%) : 컴퓨텍스 대만에서 엔비디아와 공동으로 800포트 기반 신규 전력 보드를 공개하며 시장에서 큰 주목을 받고 급등했다. - $META (+4.24%) : 대기업 대상 토큰 사용량 기반 과금 비즈니스 에이전트를 적극 판매한다는 소식이 성장 동력으로 부각되었다. 광고 사업 외에 AI 에이전트 사업이 본격화되고 되면서 시장이 긍정적으로 평가하고 있다.

앱을 만들고 배포하는 AI서비스는 많이 있었는데, 이번에 오픈AI의 SITES가 앱뿐만 아니라 배포(deployment)를 더 간단하고 완벽하게 준비했다? 뒤늦게 따라가는거 같기도 한데....... 물론 다른 서비스들보다 배포가 좀더 쉽게 된다는 장점?

내가 매일 운동하는 이유 그리고 왜 이 루틴이 내 삶의 기반이 되는지 아는가? 난 매일 운동한다. 비가 오나 눈이 오나, 피곤한 날에도, 기분이 좋지 않은 날에도. 사람들은 그렇게까지 해야 하냐고 물어보지만, 나에겐 이게 선택이 아니라 필수다. 왜냐하면 몸이 약해지면 정신도 약해진다는 걸, 오랜 시간과 경험으로 느꼈기 때문이다. “Mens sana in corpore sano”이라는 말은 로마 시대부터 전해 내려온 문구인데 스페인에서 살면서도 너무나 많이 듣던 문구다. “Mente sana en cuerpo sano” 건강한 몸에 건강한 정신....한국에서도 많이 쓰는 문구지. 이 말을 단순한 격언이 아니라 생물학적 사실로 확인해 볼수 있다. 규칙적인 운동은 뇌로 가는 혈류를 증가시키고, 산소와 영양분 공급을 원활하게 하기 때문에 뇌세포가 더 잘 성장하고, BDNF 같은 물질이 증가해 신경 가소성이 높아진다. 나는 운동을 통해 실제로 이런 것들을 직접 느낀다. 운동 후 머리가 맑아지고, 생각이 더 깊어지며, 문제를 바라보는 시야가 넓어지는 것을.... 혈류가 잘 돌면 뇌가 단순히 생존 모드가 아니라 최적화 모드로 작동한다. 근력이 약해지면 의욕도 떨어진다? 이거 또한 내가 가장 강하게 느끼는 부분이다. 근력이 떨어지면 단순히 무거운 걸 들기 힘들어지는 게 아니라, 의욕 자체가 줄어든다. 과학적으로도 근력 운동은 도파민 시스템을 자극해 동기부여와 보상 회로를 강화시킨다고 한다. 꾸준한 근력 운동은 도파민 수용체를 더 민감하게 만들고, baseline 도파민 레벨을 높여주고 반대로 근력이 약해지고 움직임이 줄면 도파민 관련 보상 감각이 둔해져서 무언가를 하고 싶다는 마음 자체가 사라지게 한다. 그래서 나는 이걸 “의욕 근육”이라고 부른다. 몸의 근육을 단련할수록 정신의 근육(자제력, 인내심, 추진력 등등)도 함께 강해지는 걸 느끼기 때문이다. 운동을 거르면 어느 순간 그냥 누워 있고 싶다는 생각이 지배적이 되지만 매일 조금씩이라도 움직이면, 그 무기력이 사라져 버린다. 그럼 운동이 일을 더 잘하게 만드는 이유는? 난 운동을 뇌를 위한 투자라고 생각한다. 운동은 스트레스 호르몬을 낮추고, 엔도르핀·세로토닌·도파민을 증가시켜서 기분을 안정시키면서도 에너지를 주기때문에 운동 직후나 다음 날, 집중력·문제 해결 능력·창의력이 확실히 올라가는걸 느낀다. 실제로 과학적 연구를 봐도, 규칙적으로 운동하는 사람들은 시간 관리, 생산성, 동료와의 협업에서 더 좋은 결과를 보인다고 한다. 운동은 단순히 멋진몸을 만들려고 하는 게 아니라, 더 나은 버전의 나를 매일 조금씩 만들어 가는 도구다. 나이 들어갈수록, 바빠질수록, 도전이 커질수록 몸을 제대로 관리하지 않으면 모든 게 무너지게 된다. 반대로 몸을 잘 관리하면 정신이 더 단단해지고, 삶의 질이 전체적으로 올라가게 된다. 오늘부터 모두가 운동도 열심히 해서, 더 강한 정신으로, 더 선명한 마음으로 항상 긍정적인 소통을 했으면 하는 바램이다. 물론 운동 안 하셨던 분들은 무리하지 않는 선에서 천천히 시작하시길💪 "닐"

밥상물가가 흔들리면, 세상이 흔들리는거다. 올해 5월, 태국 백미 가격이 한 달 만에 20% 뛰었다. 태국은 세계 3위 쌀 수출국이고 거기서 공급 충격이 오면, 아시아 전역의 쌀값이 출렁이게 된다. 세계 식량 시장은 우리가 생각하는 것보다 아주 복잡하게 연결되어 있기 때문이다. 비료를 만들 때 천연가스가 들어가고 트랙터를 돌릴 때 기름이 들어간다. 곡물을 항구까지 실어 나를 때도, 배에 실어 보낼 때도 기름이 필요한거다. 그래서 역사적으로 유가가 1% 오르면, 곡물 가격은 나중에 약 0.5% 올랐었다. 올해 중동 긴장이 고조되면서 유가가 급등했고, 그 여파로 비료 가격이 최대 50%까지 치솟았고 농부들은 비용이 늘어나 작물 재배를 줄이거나, 그 비용을 가격에 얹었다. 그럼 이런 식품가격의 상승이 이어지면? 식비 부담 증가 → 다른 소비 줄이기 → 기업 매출 감소 → 고용 불안 → 소비 더 줄기 → 기업, 마진 보전 위해 가격 인상 → 물가 더 오름 이 고리가 한 번 돌기 시작하면 멈추기가 아주 어렵다. 거기에 중앙은행이 물가를 잡겠다고 금리를 올리면? 대출 이자가 오르고, 집값이 흔들리고, 기업 투자가 위축된다. 신흥국에서는 이 문제가 더 심각하게 나타나서, 식량 가격 폭등은 역사적으로 사회 불안과 정치적 혼란으로 이어져 왔고 배고픈 사람들의 분노는 어떤 정치적 이슈보다 강렬하게 작용하는것을 역사적으로 항상 보아왔다. 물론 중동 긴장이 완화되고 생산이 안정을 찾는다면 가격 상승 속도는 다소 둔화될 수 있다. 하지만 냉정하게 봤을 때, 연 3~4%대의 식량 인플레이션이 뉴노멀이 될 가능성이 높은데 왜냐면 기후 리스크와 에너지 불확실성은 단기간에 해소될 문제가 아니기 때문이다. 식량문제 역시 장기적으로는 AI로 인한 생산성향상으로 극복해 나가야하지 않을까한다.

2026년 6월 2일 미국 증시 마감 증시는 전반적으로 긍정적인 상승세를 이어갔고, 시장은 여전히 주식 시장에 대해 낙관적인 태도를 가지고 있음을 확인했다. 채권 시장에서는 10년 만기 미국 국채 금리가 조금 하락하여 시장이 안정적인 통화정책 환경을 기대하고 있음을 보여줬다. 하지만 비트코인은 마이크로스트래티지의 매도 영향으로 급락하며 6만6천달러대까지 떨어졌다. 트럼프 대통령은 AI 관련 행정 명령에 최종 서명했고 이 명령의 핵심 내용은 AI 기업들이 새로운 모델을 공개하기 최소 30일 전에 미국 행정부에 사전 검토를 받아야 한다는 것이다. 이번 조치의 주요 목적은 국가 안보 강화, 국방 정보 시스템 보호, 사이버 보안 역량 강화이고 특히 대규모 소프트웨어 취약점을 사전에 스캔하고 안전성을 확보하기 위한 선제적 규제 성격이 강하다. 발표된 JOLTS 구인,이직 보고서는 시장 예상보다 양호한 수준으로 나타나서, 미국 고용 시장이 여전히 견조한 상태를 유지하고 있음을 확인했다. - $GOOGL (-3.86%) : 알파벳은 800억 달러 규모의 초대형 자금 조달 계획을 발표했고 골드만삭스가 주관하고, 버크셔 해서웨이가 100억 달러 규모로 참여하는 대형 딜이다. 조달 자금은 AI 엔지니어 인재 확보를 위한 주식 보상 비용과 세금 부담, 대규모 AI 인프라 투자에 사용될 예정이다. 이는 AI 경쟁에서 뒤처지지 않기 위한 적극적인 자금 확보 전략으로 해석되지만, 시장은 주식 희석 우려와 AI 투자 비용 급증을 부정적으로 평가했다. - $MSFT (-4.17%) : 마이크로소프트는 개발자 컨퍼런스 Build 2026에서 여러 신제품을 공개했다. - 기업 경영진 보좌 AI 비서 ‘Scout’ - 자체 추론 모델 ‘MyKingOne’ - 양자 반도체 관련 ‘Biorana 2’ 하지만 기존 AI 도구들과 차별점이 부족하다는 평가가 지배적이었고, 발표 내용이 시장 기대치를 충족하지 못하면서 큰 폭의 매도세가 나왔다. - $MRVL (+32.52%) : 젠슨 황이 다음으로 1조 달러 가치에 도달할 기업이라고 공개적으로 언급하면서 주가가 폭등했다. 마벨은 맞춤형 반도체(ASCI) 설계의 강자로, 엔비디아에만 의존하지 않고 자체 AI 칩 수요를 충족하려는 하이퍼스케일러들의 니즈를 정확히 공략하고 있다. 젠슨 황의 발언은 단순한 지지가 아니라, AI 인프라 생태계에서 마벨의 전략적 중요성을 공식 인정하는 강력한 신호로 작용했다. - $UBER (-2.96%) : AI 관련 비용 통제를 위해 직원당 월간 토큰 지출액을 1500달러로 제한했다는 소식이 부정적으로 작용했다. AI 경쟁에서 적극적으로 투자하지 못할 경우 장기적으로 뒤처질 수 있다는 우려가 커졌다. - $VRT (+3.4%) : 엔비디아의 신형 Vera Rubin 플랫폼 양산 성공 소식에 주가가 상승했다. 오늘은 AI 투자 비용에 비해 수익성이 따라올지에 대한 불확실성이 뚜렷하게 드러난 날이었다. $GOOGL과 $MSFT의 하락은 AI 자금 조달과 혁신의 피로감을 보여주었고, $MRVL과 $VRT, $NVDA 생태계는 AI 인프라 수요가 여전히 강력하다는 점을 확인시켜줬다. 단기적으로는 AI 테마 내 로테이션(대형주->소형주)이 지속될 가능성이 높아 보인다.

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