Tłumacząc "Wygraj, nie grając" Swedroe’a, przeżyłem zderzenie dwóch światów inwestowania. W jednym podobno prawie każdy pokonuje rynek. W drugim badania pokazują, że jest wręcz odwrotnie. Z jednej strony skrawki wyników albo mechanizmy wypierające rzeczywistość. Z drugiej badacze i twarde dane, które można zweryfikować. Nie chcę nikogo przekonywać. Ale kto woli zobaczyć pełny obraz, a nie tylko skrawki, znajdzie go w tej książce. oinwestowaniu.pl/ksiazka

W portfelu miejsce jest i na obligacje i na akcje. Choć są momenty gdy chciałoby się mieć tylko jedno albo drugie. Poniżej obligacje EDO od początku ich istnienia vs S&P500. Można powiedzieć tak: akcje są koniem pociągowym, obligacje to koszt jaki musimy zapłacić za święty spokój.

Od teraz macie REALNY wpływ na to w jaką stronę będzie rozwijał się atlasETF. -> atlasetf.pl/pomysly

W tygodniu wjedzie do Kompasu to o co prosiliście: analityka liczona dla grupy portfeli. Przykładowo mamy 10 portfeli, w tym nieruchomości, metale, ETF-y, IKE, IKZE, OIPE, etc. Jeśli chcemy, możemy sprawdzić analizę GRUPY portfeli (np. tylko emerytalnych), tak jakby to był jeden duży portfel.

Kiedy rynki rosną, prawie każdy portfel wygląda dobrze. I właśnie wtedy najłatwiej nie zauważyć, że coś się w nim po cichu psuje. Wyobraźcie sobie: kilka lat temu zakładacie portfel, trochę akcji, trochę obligacji, kilka rozsądnych ETF-ów. Od tego czasu dopłacacie. Wszystko na zielono, wszystko gra. Tyle że po cichu mogły zdarzyć się 3 rzeczy: 1/ Po pierwsze, akcje urosły dużo bardziej niż obligacje. Portfel, który miał mieć 60% akcji, może dziś mieć ich 75%. Nosicie więcej ryzyka, niż zakłada plan, i dowiecie się o tym przy pierwszym większym spadku. 2/ Po drugie, trzy "różne" ETF-y okazują się jednym zakładem. Cały świat, S&P 500 i Nasdaq-100 kupione po równo to około 85% alokacji w USA i co szósta złotówka w trzech spółkach: Nvidia, Apple i Microsoft. 3/ Po trzecie "zielony" wynik portfela podnosi też każda wpłata. W hossie nic z tego nie boli. Boli, gdy rynek się odwraca: portfel spada mocniej, niż się spodziewacie, i kusi, żeby sprzedać i przeczekać. To najdroższa decyzja w inwestowaniu. Larry Swedroe pisze, że największy wróg inwestora patrzy na niego z lustra. Jego książkę "Wygraj, nie grając" przetłumaczyłem, bo jej przesłanie jest mi bardzo bliskie: planować zamiast prognozować. Spiszcie plan w spokojnej chwili i trzymajcie go, kiedy rynek krzyczy. Sęk w tym, że plan trzeba zbudować, a poza tym plan na papierze sam się nie pilnuje. Dlatego zbudowaliśmy Kompas, serce Strefy Premium atlasETF. 🧭 Przy okazji - BARDZO, ale serio BARDZO poważnie traktujemy wsparcie Klienta. Dostęp do serwisu to dopiero początek - zależy nam na tym, żebyście z niego SERIO korzystali. I jeśli pojawiają się pytania, albo problemy - odpowiadamy bardzo szczegółowo, wręcz prowadząc za rączkę. I myślę, że wiele osób już tego doświadczyło pisząc do nas. 🙂 Szczegóły w linku poniżej. Polecam też poklikać sobie DEMO. Dobrej niedzieli! 👉atlasetf.pl/premium

Managed futures to mój ulubiony i chyba najmniej znany zakątek świata ETF, a może i inwestowania w ogóle. Debiut tego ETF-u w Europie wypadł całkiem całkiem, choć po półtora roku to oczywiście szum. Podążanie za trendem (trend-following) zachowuje się zwykle inaczej niż akcje. W 2022, gdy akcje i obligacje spadały razem, managed futures zarabiały. Bywają też lata chude, i to długie. A wyniki poszczególnych funduszy potrafią się mocno rozjeżdżać, więc i tu dywersyfikacja ma sens. Mimo to, mając to w portfelu obok akcji, śpię spokojniej. Warto patrzeć na CAŁY portfel, nie na pojedyncze klocki. To nie rekomendacja.