これは絶対に知っておくべきである。 配当金をもらうことは確かに精神の安定につながるが、含み益が乗ったインデックスを定期売却するのと比較すると明らかに税制面で不利となる。 例えば、配当利回り4%の高配当株を5,000万円分保有して年1回配当をもらう場合の手取りは、源泉徴収税20.315%を考慮すれば約160万円である。 しかし元本2,500万円＋含み益2,500万円＝合計5,000万円のインデックスを年200万円分取り崩す場合、税金がかかるのは含み益のみであるため、手取りは180万円である。 これが繰り返されれば、インデックス定期売却の方がはるかに合理的であることは自明だろう。