Wall Street Günlükleri

$AMD AMD 2026 Üçüncü Çeyrek Bilançosu Rekor gelir ile veri merkezi segmentinde neredeyse iki katına çıkan satışlar güçlü bir çeyrek performansı ortaya koydu. 🟢 Gelir: 13,4 milyar dolar, yıllık yüzde 45 artış — rekor seviye ve rehberliğin üst bandını aştı 🟢 GAAP işletme geliri: 2,8 milyar dolar, yıllık yüzde 123 artış — güçlü operasyonel büyüme 🟢 GAAP hisse başı kazanç: 1,46 dolar, yıllık yüzde 95 artış — güçlü yükseliş 🟢 GAAP dışı hisse başı kazanç: 2,09 dolar, yıllık yüzde 74 artış — rekor performans 🟢 Veri merkezi geliri: 8,5 milyar dolar, yıllık yüzde 97 artış — rekor ve neredeyse iki katı büyüme 🟢 Gömülü geliri: 1,1 milyar dolar, yıllık yüzde 29 artış — güçlü büyüme 🟢 Müşteri geliri: 2,9 milyar dolar, yıllık yüzde 7 artış — istikrarlı yükseliş 🔴 Oyun geliri: 773 milyon dolar, yıllık yüzde 40 düşüş — zayıf performans 🟢 Serbest nakit akışı: 554 milyon dolar — pozitif nakit üretimi 🟢 Düzeltilmiş FAVÖK: 4,2 milyar dolar — güçlü seviye 📈 Rehberlik Dördüncü çeyrek geliri yaklaşık 17 milyar dolar artı eksi yüzde 3 bekleniyor. Orta nokta yıllık yaklaşık yüzde 66 büyüme ve çeyrek bazda yaklaşık yüzde 27 artış anlamına geliyor. GAAP dışı brüt kâr marjı yaklaşık yüzde 55 olarak öngörülüyor. 🗣 Yönetici Açıklamaları CEO: Rekor bir çeyrek gerçekleştirdik ve gelir rehberliğin üst bandını aştı. Veri merkezi satışları yıllık bazda neredeyse iki katına çıktı. Instinct ve EPYC ürünlerine talep güçlenmeye devam etti ve dördüncü çeyrekte büyümenin hızlanmasını bekliyoruz. CFO: Üçüncü çeyrek geliri yıllık yüzde 45 artarak rekor 13,4 milyar dolara ulaştı. GAAP dışı hisse başı kazanç yüzde 74 büyüdü. Bu durum iş modelindeki önemli operasyonel kaldıraç etkisini gösteriyor. Dördüncü çeyrek görünümü gelir ve kazanç büyümesinin hızlandığını yansıtıyor. 📊 Özet: Veri merkezi ve gömülü segmentler güçlü büyüme kaydederken oyun segmenti zayıf kaldı. Genel olarak rekor gelir, yüksek kârlılık artışı ve pozitif nakit akışı öne çıktı. 💡 Yatırımcı İçin Not: Veri merkezi ürünlerine güçlü talep ve ölçeklenme potansiyeli kârlılık genişlemesini destekliyor. Dördüncü çeyrek rehberliği büyümenin ivme kazandığını işaret ediyor.

$ANET Arista Networks 2026 Üçüncü Çeyrek Bilançosu Şirket, rekor yıllık gelir büyümesi ve yüksek kârlılık ile güçlü bir çeyrek tamamladı. 🟢 Gelir: 3,66 milyar dolar — yıllık %58,5 artış, çeyreklik %20,5 artış, kendi rehberliğini aştı 🟢 GAAP Faaliyet Marjı: %44,9 — önceki yıl %42,4 🟢 Non-GAAP Faaliyet Marjı: %49,1 — önceki yıl %48,6 🟢 GAAP Seyreltilmiş Hisse Başı Kâr: 1,22 dolar — önceki yıl 0,67 dolar 🟢 Non-GAAP Seyreltilmiş Hisse Başı Kâr: 1,20 dolar — önceki yıl 0,77 dolar 🟢 Net Gelir: 1,56 milyar dolar 📈 Rehberlik Dördüncü çeyrek gelir beklentisi 3,9 ila 4,0 milyar dolar Non-GAAP faaliyet marjı %48-49 Non-GAAP seyreltilmiş hisse başı kâr 1,26-1,30 dolar 🗣 Yönetici Açıklamaları CEO: Arista, halka arzdan bu yana en yüksek yıllık gelir büyümesi ve rekor kârlılıkla önemli bir çeyrek daha kaydetti, yüksek beklentilerimin bile üzerine çıktı. Müşteri sektörlerindeki güçlü ivme, üretken ve ajan tabanlı yapay zeka döneminde artan önemimizi gösteriyor. CFO: Bu çeyrek şirketimiz için gerçek bir üçlü başarı getirdi, gelir büyümesi, net gelir ve hisse başı kârda yeni rekor seviyelere ulaştı. Arista ekibinin hissedarlarımız için bu olağanüstü performansı sağlamasından gurur duyuyorum. 📊 Özet: Gelir büyümesi ve faaliyet marjları güçlü seyretti. Hisse başı kâr ve net gelir rekor seviyelere ulaştı. Genel performans beklentilerin üzerinde gerçekleşti. 💡 Yatırımcı İçin Not: Yapay zeka alanındaki talep artışı gelir büyümesini desteklemeye devam ediyor. Yüksek faaliyet marjları ve güçlü nakit yaratımı şirketin finansal yapısını sağlam tutuyor.

$SMCI Super Micro Computer Birinci Çeyrek 2027 Mali Yılı Bilançosu Rekor net satışlar ve güçlü net gelir artışı kaydedildi, faaliyet nakit akışı negatif kaldı. 🟢 Net Satışlar: 19,9 milyar dolar, bir önceki çeyreğe göre %79, bir önceki yıla göre %298 artış — rekor seviye 🟢 Brüt Kâr Marjı: %12,7, bir önceki yıla göre 3,4 puan artış, bir önceki çeyreğe göre 4,8 puan düşüş — karışık 🟢 Net Gelir: 1.594 milyon dolar, bir önceki çeyreğe göre %35, bir önceki yıla göre %849 artış — güçlü 🟢 Hisse Başı Net Gelir: 1,75 dolar, bir önceki çeyreğe göre %8, bir önceki yıla göre %573 artış — güçlü 🟢 Hisse Başı Net Gelir Non-GAAP: 1,81 dolar, bir önceki yıla göre %417 artış — güçlü 🟢 Düzeltilmiş FAVÖK: 2,23 milyar dolar, net satışların %11,2’si — güçlü 🔴 Faaliyetlerden Nakit Akışı: 434 milyon dolar kullanım — zayıf Nakit ve nakit benzerleri 6,9 milyar dolar, toplam banka borcu ve dönüştürülebilir senetler 8,6 milyar dolar seviyesinde. 📈 Rehberlik İkinci çeyrek net satışlar 19,5 milyar dolar ila 21,5 milyar dolar aralığında, GAAP hisse başı net gelir 1,59 dolar ila 1,83 dolar, non-GAAP hisse başı net gelir 1,66 dolar ila 1,90 dolar. 2027 mali yılı net satışlar 72,0 milyar dolar ila 82,0 milyar dolar aralığında. 🗣 Yönetici Açıklamaları CEO: Supermicro’nun Toplam Yapay Zekâ ve Bilgi Teknolojileri Veri Merkezi Çözüm sağlayıcısına dönüşümü hızlanmaya devam ediyor, 2027 mali yılının birinci çeyreği için 19,9 milyar dolar rekor gelir sağlıyor. DCBBS müşterilerimize gigawatt ölçekli veri merkezlerinden tek konteyner POD’lara kadar önemli değer katıyor. 📊 Özet: Gelir ve net gelir rekor seviyelerde güçlü artış gösterdi. Brüt kâr marjı yıllık bazda iyileşti ancak çeyreklik bazda geriledi. Faaliyet nakit akışı negatif seyretti. 💡 Yatırımcı İçin Not: Yapay zekâ platformları talebiyle rekor gelir ve yükselen yıllık rehberlik öne çıkıyor. Nakit akışı ve marj dinamikleri takip edilmeli.

$RKLB Rocket Lab in Viasat için ürettiği Maxwell den ilk görüntüler geldi

$MRVL $LITE $CIEN $CSCO $COHR Marvell-Lumentum Satın Alması Ciena ve Cisco’yu Alternatif Tedarikçi Arayışına İtebilir Marvell Technology’nin optik bileşen üreticisi Lumentum Holdings’i satın alma kararı, sektördeki dengeleri değiştirerek Ciena ve Cisco’yu optik tedarik zincirlerini çeşitlendirmeye yöneltebilir. Bank of America (BofA) analistleri, yüksek hızlı ağ ürünlerinde kullanılan lazerlerin ana tedarikçilerinden birinin doğrudan bir rakiplerinin mülkiyetine geçmesinin, rakip firmalar açısından fiyatlandırma ve kapasite tahsisi riskleri oluşturabileceğini vurguluyor. Yüksek hızlı koherent modül pazarında Marvell ile rekabet eden Ciena ve Cisco, dar bant genişlikli lazer bileşenlerinde Lumentum’a önemli ölçüde bağımlı durumda bulunuyor. Ciena, yıllık gelirinin yaklaşık %15’ini Lumentum’dan temin ederken; satın alma sürecinin 2028’in ilk yarısında tamamlanacak olması, her iki şirkete de alternatif tedarikçilere yönelmek veya kendi lazer teknolojilerini geliştirmek için zaman tanıyor. Bu iki dev, mülkiyeti doğrudan ana rakiplerinden birine geçen bir tedarikçiye bağımlı kalmamak adına alternatif üreticilere yönelecektir. 1. Coherent Corp.Lumentum’un pazardaki doğrudan ve en güçlü rakibidir. InP wafer üretimi, yüksek güçlü emisyon lazerleri ve DFB/EML lazer modülleri tarafında Lumentum ile benzer ölçeğe sahiptir. Ciena ve Cisco’nun bağımlılığı kaydıracağı ilk ve en doğal adrestir. 2. Broadcom Sadece modül veya çip değil, optik bileşen ve lazer diyot seviyesinde de pazarın en büyük oyuncularındandır. Özellikle silikon fotonik tabanlı ağ mimarileri için gerekli olan yüksek güçlü sürekli dalga (CW) lazerlerde ve EML modüllerinde güçlü bir üretim altyapısına sahiptir. 3. Japonya Merkezli Yarı İletken ve Optik DevleriLumentum ve Coherent dışındaki kritik lazer ve haberleşme diyodu tedarikçilerinin önemli bir kısmı Japonya merkezlidir: • Sumitomo Electric Industries: Yüksek hızlı EML lazerler ve ayarlanabilir (tunable) lazer modüllerinde küresel ölçekte en büyük tedarikçiler arasındadır. • Mitsubishi Electric: 100G/400G/800G optik altyapılarında kullanılan lazer diyotları ve optik bileşenlerde doğrudan bağımsız tedarikçi konumundadır. • Fujitsu Optical Components (FOC): Yüksek hızlı koherent iletim bileşenlerinde doğrudan alternatif sunar. 4. Dikey Entegrasyon ve İç Üretim (In-House) • Cisco ($CSCO): Daha önce Acacia Communications’ı bünyesine katarak kendi koherent optik çözümlerini geliştirmeye başlamıştı. Ancak en alt seviyedeki bileşen tedarikini de kendi içinde çözmek adına doğrudan lazer çipi geliştiren niş şirketleri satın almaya veya ortak yatırımlara yönelebilir. • Ciena ($CIEN): Kendi dalga boyu işlemcilerini (WaveLogic) tasarlamaktadır. Şirket, bileşen tedarikini çeşitlendirmek için sözleşmeli dökümhanelerle (foundry) iş birliği yaparak kendi lazer/InP tasarımlarını geliştirmeyi hızlandırabilir. Satın alma sürecinin 2028’in ilk yarısına kadar sürecek olması, Ciena ve Cisco’ya sipariş kaydırma ve alternatif lazer sağlayıcılarıyla yeni tedarik sözleşmeleri imzalama konusunda 1-2 yıllık bir zaman penceresi tanımaktadır.

$BE $CRC Bloom Energy’den Kaliforniya’da 1 GW’lık Karbonsuz Enerji Anlaşması Bloom Energy, California Resources Corporation (CRC) ve karbon yönetim iştiraki Carbon TerraVault ile Kaliforniya genelinde en az 1 gigavatlık (GW) karbonsuz enerji projesi geliştirmek üzere bağlayıcı olmayan bir niyet mektubu (MOU) imzaladı. Şirketler, Bloom’un katı oksit yakıt hücresi teknolojisi ile karbon yakalama ve kalıcı depolama altyapısını bir araya getirecek. Şebeke içi ve şebekeden bağımsız tesisleri kapsayan iş birliği, yıllık yaklaşık 3 milyon metrik ton karbondioksitin yakalanıp depolanmasını hedefliyor. Proje kapsamında veri merkezleri, sanayi tesisleri, kamu kurumları ve belediyelere kesintisiz ve temiz elektrik tedariki sağlanması planlanıyor. Bağlayıcı nihai anlaşmaların yapılması, onayların alınması ve yatırım kararlarının netleşmesi bekleniyor.

$SKHY SK Hynix’in ABD Yatırımı Çin Ekipman Onayına Takıldı SK Hynix’in iştiraki Solidigm, ABD’de gerçekleştirmeyi planladığı 45 milyar dolarlık fabrika yatırımını, ABD Ticaret Bakanlığı’nın Çin’e yönelik çip ekipmanı izinlerine bağladı. Şirket, Çin’in Dalian kentindeki tesisine ABD menşeli çip üretim ekipmanları aktarmak için onay bekliyor. Dalian’daki üretimden sağlanacak gelirin ABD fabrikasını finanse etmesi hedefleniyor. Ticaret Bakanlığı’nın izinleri geciktirmesi, şirketin ABD’deki yatırım takvimini aksatıyor. SK Hynix, Dalian tesisindeki modernizasyon adımları ve ABD projeleri için Washington yönetimiyle temaslarını sürdürüyor.

🇺🇸 ABD bugün sandık başında: Ara seçimlerde neler var? 🏛️ Temsilciler Meclisi: 435 sandalyenin tamamı seçiliyor, çoğunluk için 218 gerekiyor 🏛️ Senato: 100 sandalyeden 35'i seçiliyor (33 olağan + Florida ve Ohio'da 2 özel seçim) 🏢 Valilik: 36 eyalette seçim var 📊 Mevcut tablo: Cumhuriyetçiler iki kanatta da az farkla önde. Senato'da 53-47 üstünlükleri var. Demokratların Senato'yu alması için net +4 sandalye kazanması gerekiyor. 50-50 eşitlikte belirleyici oy Başkan Yardımcısı JD Vance'in. ⏰ İlk sandıklar TSİ 02:00'de kapanıyor. Yön genellikle sabah 06:00–09:00 arasında netleşir. Piyasalar için asıl soru: Kongre kimin elinde kalacak?

$MRVL $LITE $NVDA Nvidia CEO’su Jensen Huang, Marvell Technology’nin optik bileşen üreticisi Lumentum Holdings’i satın almak için attığı adımı desteklediğini açıkladı. Şirket liderlerinin duyuru öncesinde Huang’ın onayını aldığı belirtilirken, tamamı hisse değişimiyle gerçekleşecek anlaşmanın toplam büyüklüğü borçlar dahil yaklaşık 115 milyar dolar seviyesinde bulunuyor.

$ET Energy Transfer’dan 1,6 Milyar Dolarlık Boru Hattı Yatırımı Energy Transfer, doğu Louisiana'dan Mississippi boyunca doğal gaz taşıyacak 1,6 milyar dolar değerindeki Güney Mississippi Boru Hattı projesini onayladı. 346 kilometre uzunluğundaki hat, günlük 1,2 milyar fit küp taşıma kapasitesine sahip olacak. Şirket bu yatırımla, yapay zeka veri merkezleri ve LNG ihracat tesislerinden gelen hızlı talep artışını karşılamayı ve Güneydoğu ABD pazarlarına gaz akışını artırmayı hedefliyor.

$ON Onsemi Yapay Zeka Veri Merkezi Gelir Beklentisini Artırdı Onsemi, üçüncü çeyrek finansal sonuçlarında yapay zeka veri merkezi segmentindeki hızlı büyümeyi öne çıkardı. Şirket yönetimi, 2026 yılı genelinde yapay zeka veri merkezi gelirinin yıllık %140 artışla yaklaşık 620 milyon dolara ulaşacağını öngördü. Üçüncü çeyrekte söz konusu segment geliri ise yıllık %175 artarak 180 milyon dolar olarak gerçekleşti. Toplam üçüncü çeyrek cirosu yıllık %11 artışla 1,72 milyar dolara ulaşan şirket, veri merkezi tarafındaki büyüme ivmesinin 2027 yılında da katlanarak sürmesini bekliyor.

$BETA BETA Technologies Üçüncü Çeyrekte Gelirini %98 Artırdı Elektrikli havacılık şirketi BETA Technologies, 2026 yılı üçüncü çeyrek finansal sonuçlarını açıkladı. Şirketin çeyreklik geliri yıllık bazda %98,4 artarak 17,7 milyon dolara ulaştı. Kesin ve opsiyonel siparişlerden oluşan ticari uçak sipariş birikintisi ise 1.040 adede yükselerek 4 milyar dolar eşiğini aştı. Sonuçların ardından şirket, 2026 yıl sonu gelir beklentisini 52 milyon ile 57 milyon dolar aralığına yükseltti. Yıllık düzeltilmiş FAVÖK zarar öngörüsü ise 400 milyon ile 445 milyon dolar aralığında sabit tutuldu.

$QMLS QumulusAI, Güney Carolina'da 5 Yıllık Veri Merkezi Anlaşması İmzaladı QumulusAI, Güney Carolina'nın Columbia şehrinde 0,5 megavatlık veri merkezi kapasitesi için beş yıllık bir kolokasyon sözleşmesi imzaladığını duyurdu. Şirketin eyaletteki ilk tesisi olma özelliğini taşıyan merkezde hizmetlerin 21 Aralık 2026 tarihinde başlaması öngörülüyor. Söz konusu anlaşmanın ön maliyetlerinin, şirketin hâlihazırda üretimde olan mevcut kapasitesinden elde edilen nakit akışıyla finanse edileceği bildirildi.

$AGLT $CCXI Agility Robotics Nasdaq'ta İşlem Görmeye Başlıyor İnsansı lojistik robotu Digit'in üreticisi Agility Robotics, Churchill Capital Corp XI birleşmesiyle Nasdaq borsasında kote oluyor. Şirket, ABD borsalarında işlem gören ilk ve tek saf insansı robotik firması unvanını alacak. Birleşmeyle birlikte yaklaşık 465 milyon dolar taze sermaye elde etmeyi planlayan Agility Robotics, sağlanan fonu ticari üretim kapasitesini büyütmek için kullanacak. Şirket hisselerinin 5 Kasım'da işleme açılması bekleniyor.

ABD-İran arasında anlaşma yine olmadı

$NVDA $AMD $SSNLF Samsung Teksas Tesisinde Nvidia ve AMD İçin Yonga Parçası Üretecek Güney Kore basınında yer alan habere göre Samsung Electronics, Teksas'ın Taylor şehrinde kuracağı ikinci tesisinde Nvidia ve AMD için yüksek bant genişlikli belleklerin temel taban parçalarını üretecek. 2 nanometre ve üzeri teknolojinin kullanılacağı tesiste üretilen parçalar, Güney Kore'deki bellek çekirdekleriyle birleştirilecek. İnşaatına Kasım 2026'da başlanacak tesiste ekipman kurulumunun Şubat 2029'da tamamlanması ve seri üretimin 2030'da başlaması planlanıyor. Sipariş hacminde önceliğin AMD'de olduğu bildirilirken, Samsung haberlere ilişkin henüz yorum yapmadı.

$PFE Pfizer Bilanço

$MRVL $LITE Wedbush: Marvell - Lumentum Anlaşmasının 'Stratejik Gerekçesi' Var Ancak Gerçekleşmeyebilir Marvell Technology'nin Lumentum'u hisse başına 4,500 sabit değişim oranıyla satın almak üzere vardığı mutabakatın ardından Wedbush, satın almanın mantıklı bir zemine dayandığını ancak tamamlanamama riskinin yüksek olduğunu belirtti. Analistler, birleşmenin AI veri merkezlerinde elektrik arayüzlerinden optik bağlantılara geçiş sürecinde $MRVL'ye doğrudan lazer ve optik bileşen entegrasyonu sağlama açısından güçlü bir stratejik gerekçe sunduğunu vurguladı. Wedbush'a göre anlaşmanın gerçekleşmesini zorlaştırabilecek ana riskler ise uzun onay süreçleri ve regülasyon engelleridir. Şirket birleşmesinin tamamlanması için 2028'in ilk yarısının hedef gösterilmesi, Çin başta olmak üzere küresel rekabet kurumlarının çip ve optik bileşen sektöründeki bu ölçekte bir dikey entegrasyona getirebileceği kısıtlamalar belirsizlik yaratmaktadır. Ayrıca Lumentum'un rakip çip üreticilerine de tedarik sağlaması nedeniyle müşteri kayıpları yaşanabileceği ve $MRVL hisselerindeki düşüşün anlaşmanın nihai değerini olumsuz etkileyebileceği ifade edildi.

$AAPL Yapay Zeka Fırtınasında Güvenli Liman Apple Teknoloji rallisinde kartlar değişiyor. Yatırımcılar aşırı değerlenen NVIDIA ve Tesla hisselerinden çıkarken nakit akışı güçlü Apple’a sığınıyor. Devasa nakit rezervi ve istikrarlı gelir yapısıyla Apple, çalkantılı dönemde Muhteşem 7’li içinde pozitif ayrışmayı başarıyor.

Hedge Fonlarda Rekor Hızlı Çıkış Morgan Stanley'nin takip ettiği verilere göre hedge fonlar küresel hisse senedi pozisyonlarını şimdiye kadar görülen en hızlı tempoyla azaltıyor. Büyük oyuncuların bu denli hızlı geri çekilmesi, risk iştahının kısa sürede söndüğüne işaret ediyor. Asıl kritik nokta zamanlama. Pozisyon kapatma bu boyutta sürerse endekslerde ani ve sert hareketler önümüzdeki haftalarda daha sık görülebilir. #HedgeFonlar