Roberto Briceño Andersen

Una investigación de la UE confirma que Rusia estuvo detrás de la campaña para mostrar a los disturbios en Francia como un producto inmigración descontrolada y presentar al gobierno como si hubiera perdido el control. Acá, el aviso del 20 de octubre xitter.cf/nachomdeo/status/21126…

El nueve de octubre, en este hilo, advertí que la burbuja de la IA repetía la estructura de Evergrande y de la burbuja de las telecomunicaciones: sobreapalancamiento de Oracle para financiar infraestructura de OpenAI, una brecha de $20.000 millones entre los ingresos reales de OpenAI -$50.000 millones anualizados- y los $70.000 millones que el mercado daba por ciertos, y un gasto en capital que ya superaba los flujos de caja. Cinco semanas después, el mercado está cobrando la factura. Ayer el Nasdaq cayó más de 6%, su peor jornada desde marzo de 2020, y borró $2,3 billones. Nvidia perdió 9% en un día y un cuarto de su capitalización en un mes, dejando de ser la empresa más valiosa del mundo. Oracle, que el 2 de noviembre emitió $20.000 millones entre bonos y acciones apenas cinco días después de prometer que frenaba, acumula una caída de más del 50% en doce meses, con deuda por encima de $160.000 millones y el costo de asegurar su impago a cinco años en 292 puntos básicos, nivel basura. CoreWeave cae 70% desde su máximo de mayo. El BIS ya advirtió que más de la mitad del capital del sector lo aporta el propio sector, y Agustín Carstens, desde el BIS, alertó de un desplome bursátil con golpe al consumo. Gary Marcus comparó OpenAI con WeWork. No es una corrección más: es la verificación de lo que se podía leer en los balances