✨️ Yapay Zeka, Bulut ve Siber Güvenlik (Okuduğum ve Kişisel Düşüncelerim) Nasdaq S&P 500 profkayafinance@gmail.com
Marseille, France
Joined February 2025
- Tweets26.4K
- Following204
- Followers38.9K
- Likes43.4K
Kaya Finance retweeted
$ANT | Anthropic IPO yaklaşımım. 👀
Yapay zeka denince ilk aklımıza OpenAI, Anthropic ve xAI; bunlara göre çok daha sağlam finansal tablolara sahip Meta ve Google geliyor. Maalesef şimdilik $MSFT | Microsoft benim için bu seviyede değil. OpenAI ilk başta bireysel kullanıcılar ve reklam üzerinden gitmeye çalıştı. Bu pek işe yaramadı; evet, bugün halk arasında "ChatGPT'ye sor" kavramının oluşmasında, ilk önce kişisel kullanıcıları hedef almasının payı var. Bir de geride gelip izlediği yol ile OpenAI'ı geçen ve çok takdir ettiğim Anthropic var. Anthropic direkt kurumsal tarafa oynadı ve çok da başarılı oldu. OpenAI bile bunu görünce dönüp aynı yolu izledi. Ay sonuna doğru $ANT kodu ile halka arz olacak.
Şimdi herkesin aklındaki soruya gelelim: Yatırımcı olunur mu? 1.5- 2T bir değerleme ile hayır; neden derseniz çok ağır taahhütleri var, bir de bu değerleme kısa ve orta vadede kazanç elde etmeme çok fazla yer bırakmıyor. Uzun vadede başarılı olursa büyük ihtimalle dünyanın en değerli şirketi olacak.
1.2T altındaki bir fiyatlamada yine bir düşünürüm ama %100 yatırımcısı olur muyum emin değilim. Neden derseniz tek gelir kalemi abonelik ve kullanım bazlı, bu da kurumsal ve bireysel olmak üzere ikiye ayrılıyor. Bu da bana en az iki bilançosunu gör diyor. 1T ve altında takip için ufak bir pozisyon açmayı düşünüyorum.
Bir de işin gerçekleri ve rekabeti var. Meta çok konuşulmasa da direkt rakip olarak geldi. Google biraz geriden gelse de o da aynı şekilde. Şimdi diyebilirsiniz Claude hem Muse hem de Gemini'dan çok daha üstün bir yapay zeka; evet ama $META ve $GOOGL, Anthropic'e göre finansal olarak çok daha güçlü, ana işleri reklam, buradan elde ettikleri gelir ile bir şekilde finanse edebiliyorlar. Büyük konuşmak istemiyorum ama OpenAI ile Anthropic'in batma ihtimali varken, Meta ve Google'ınki çok daha düşük. Bu arada OpenAI'ın batması veya Anthropic'in devlet tarafından alınması fikri çok çok düşük de olsa aklımda.
Sebebi de şu: GPU, CPU ve bellek maliyetleri yükselirken token kullanımı ve fiyatlaması onların hızına eşlik etmiyor.
Bir de Meta ve Google'dan daha düşük token ile daha verimli sonuç elde etme durumu var, bu bir gerçek. Gerçekten bu taraftaki rekabet çok sert, bir monopol olma durumu yok şu anda. Şöyle bir örnek vereyim: $NVDA | Nvidia GPU tarafında net monopol, $AMD ikinci oyuncu. Uzay tarafında $SPCX | SpaceX monopol, $RKLB | Rocket Lab ikinci oyuncu gibi. Şimdi herhangi birimiz şu anda Anthropic monopol, OpenAI ikinci diyebiliyor muyuz? Bence çok az kişi bunu söyleyebilir; özellikle Meta ve Google'ı yok sayıp bunu söylemek biraz güç.
Anlayacağınız bana göre Anthropic şu anda çok iyi işler çıkarıyor ama değerlemesinin içinde zaten bu fazlasıyla var. Onun için bence 2-3 bilanço görüp yatırımcısı olmak daha sağlıklı. Eğer bir terslik olmazsa Anthropic portföyümde olacak bir şirket ama önce bana elle tutulur bilançolar vermesini bekleyeceğim. Anthropic'in OpenAI'a göre çok daha başarılı olacağını düşünüyorum, hatta bundan dolayı $AVGO | Broadcom'da büyük bir pozisyonum var. TPU sayesinde direkt değil, şimdilik dolaylı kazanan olmaya çalışacağım.
Anthropic'in halka arzının başarılı olması, yatırımcıların yapay zekaya olan inancını ve risk iştahını bize gösterecek bir gösterge merakla bekliyorum.
Biraz yüzeysel ve kabaca bir yazi oldu ama topluca fikrimi belirmek istedım.
Enflasyon verisi sonrası ABD tavilleri yükselmeye başladı. Brent petrolün düşmesine rağmen. 👀
17
2,271
Kaya Finance retweeted
🚨 Ekim ayı TÜFE %0,4, çekirdek TÜFE ise %0,3 artarak beklentileri aştı. Peki fiyatlar hangi kalemlerde yükseldi, hangilerinde düştü?
🔴 Fiyatı artanlar:
• Enerji: +%0,7
• Benzin: +%1,0
• Gıda: +%0,5
• Taze sebzeler: +%2,2
• Barınma: +%0,3
• Ulaşım hizmetleri: +%0,8
• Hastane hizmetleri: +%0,8
• Otomobil sigortası: +%0,7
• Restoranlar: +%0,5
🟢 Fiyatı düşenler:
• Araç kiralama: -%5,7
• Kahve: -%3,6
• İkinci el otomobiller: -%1,2
• Sağlık sigortası endeksi: -%1,8
• Doğal gaz: -%0,8
• İnternet hizmetleri: -%0,5
Enerji enflasyonu önceki ayki %5,2’den %0,7’ye gerileyerek önemli ölçüde yavaşladı. Ancak gıda fiyatlarının yeniden hızlanması ve hizmet sektöründeki kalıcı fiyat baskıları dikkat çekiyor.
Son üç ayın yıllıklandırılmış çekirdek enflasyonu yaklaşık %3,7 seviyesinde.
Enflasyonun artış hızı yavaşlıyor ancak fiyat baskıları henüz kontrol altına alınmış değil.
Özellikle hizmet ve barınma enflasyonu Fed’in işini zorlaştırmaya devam ediyor.
Enflasyon verisi beklentinin üzerinde geldi, sağ olsun Trump. Fed'in faiz artırımı söz konusu. Kısacası dün dinlenen ayılar bugün boğaları dövecek gibi yani bizi. 😅
$ANT | Anthropic 825 milyon hisseyi halka arz edecek; bunların 801.351.354 adedi Anthropic tarafından, 23.648.646 adedi ise mevcut hissedarlar tarafından satılıyor. Bunlara ek olarak aracı kurumlara 30 gün süreyle 123.750.000 hisse için satın alma opsiyonu vermeyi planlıyor.
Hisselerin halka arz fiyatının 70-78$ arasında olması bekleniyor. 👀
3
29
3,927
$ANT | Anthropic IPO yaklaşımım. 👀
Yapay zeka denince ilk aklımıza OpenAI, Anthropic ve xAI; bunlara göre çok daha sağlam finansal tablolara sahip Meta ve Google geliyor. Maalesef şimdilik $MSFT | Microsoft benim için bu seviyede değil. OpenAI ilk başta bireysel kullanıcılar ve reklam üzerinden gitmeye çalıştı. Bu pek işe yaramadı; evet, bugün halk arasında "ChatGPT'ye sor" kavramının oluşmasında, ilk önce kişisel kullanıcıları hedef almasının payı var. Bir de geride gelip izlediği yol ile OpenAI'ı geçen ve çok takdir ettiğim Anthropic var. Anthropic direkt kurumsal tarafa oynadı ve çok da başarılı oldu. OpenAI bile bunu görünce dönüp aynı yolu izledi. Ay sonuna doğru $ANT kodu ile halka arz olacak.
Şimdi herkesin aklındaki soruya gelelim: Yatırımcı olunur mu? 1.5- 2T bir değerleme ile hayır; neden derseniz çok ağır taahhütleri var, bir de bu değerleme kısa ve orta vadede kazanç elde etmeme çok fazla yer bırakmıyor. Uzun vadede başarılı olursa büyük ihtimalle dünyanın en değerli şirketi olacak.
1.2T altındaki bir fiyatlamada yine bir düşünürüm ama %100 yatırımcısı olur muyum emin değilim. Neden derseniz tek gelir kalemi abonelik ve kullanım bazlı, bu da kurumsal ve bireysel olmak üzere ikiye ayrılıyor. Bu da bana en az iki bilançosunu gör diyor. 1T ve altında takip için ufak bir pozisyon açmayı düşünüyorum.
Bir de işin gerçekleri ve rekabeti var. Meta çok konuşulmasa da direkt rakip olarak geldi. Google biraz geriden gelse de o da aynı şekilde. Şimdi diyebilirsiniz Claude hem Muse hem de Gemini'dan çok daha üstün bir yapay zeka; evet ama $META ve $GOOGL, Anthropic'e göre finansal olarak çok daha güçlü, ana işleri reklam, buradan elde ettikleri gelir ile bir şekilde finanse edebiliyorlar. Büyük konuşmak istemiyorum ama OpenAI ile Anthropic'in batma ihtimali varken, Meta ve Google'ınki çok daha düşük. Bu arada OpenAI'ın batması veya Anthropic'in devlet tarafından alınması fikri çok çok düşük de olsa aklımda.
Sebebi de şu: GPU, CPU ve bellek maliyetleri yükselirken token kullanımı ve fiyatlaması onların hızına eşlik etmiyor.
Bir de Meta ve Google'dan daha düşük token ile daha verimli sonuç elde etme durumu var, bu bir gerçek. Gerçekten bu taraftaki rekabet çok sert, bir monopol olma durumu yok şu anda. Şöyle bir örnek vereyim: $NVDA | Nvidia GPU tarafında net monopol, $AMD ikinci oyuncu. Uzay tarafında $SPCX | SpaceX monopol, $RKLB | Rocket Lab ikinci oyuncu gibi. Şimdi herhangi birimiz şu anda Anthropic monopol, OpenAI ikinci diyebiliyor muyuz? Bence çok az kişi bunu söyleyebilir; özellikle Meta ve Google'ı yok sayıp bunu söylemek biraz güç.
Anlayacağınız bana göre Anthropic şu anda çok iyi işler çıkarıyor ama değerlemesinin içinde zaten bu fazlasıyla var. Onun için bence 2-3 bilanço görüp yatırımcısı olmak daha sağlıklı. Eğer bir terslik olmazsa Anthropic portföyümde olacak bir şirket ama önce bana elle tutulur bilançolar vermesini bekleyeceğim. Anthropic'in OpenAI'a göre çok daha başarılı olacağını düşünüyorum, hatta bundan dolayı $AVGO | Broadcom'da büyük bir pozisyonum var. TPU sayesinde direkt değil, şimdilik dolaylı kazanan olmaya çalışacağım.
Anthropic'in halka arzının başarılı olması, yatırımcıların yapay zekaya olan inancını ve risk iştahını bize gösterecek bir gösterge merakla bekliyorum.
Biraz yüzeysel ve kabaca bir yazi oldu ama topluca fikrimi belirmek istedım.
Günaydın arkadaşlar.
Dün S&P 500 %2,35 artışla 7.549'dan kapanarak Nisan'dan beri en iyi gününü yaşadı. Nasdaq %2,74 yukseldi. Petrolün düşmesi yatirimcilar icin moral oldu; WTI %4,38 düşüşle 86$ brent ise 92$ indi. Buna rağmen $QQQ nasdaq ETF'i 200 günlüğün 681$ altında kapattı. Yani anlayacağınız daha rahatlama bölgesinde değiliz.
Şu anda Asya piyasaları pozitif, ABD tarafında Nasdaq yatay. Bugün açılıştan önce gelecek aylık enflasyon verisi piyasanın yönünü ve aralıkta Fed'in tutumunu belirleyecek. $ANT | Anthropic IPO tarihi belli oldu IPO ile ilgili fikrimi gün içinde sizinle paylaşacağım. 🙌
2
80
6,484
Benim naçiz vücudum elbet bir gün toprak olacaktır, ancak Türkiye Cumhuriyeti ilelebet payidar kalacaktır.
🗣 ATATÜRK
Sevgi, saygı ve rahmetle anıyoruz. 😑
$ASTS | AST SpaceMobile bilanço beklediğimiz gibi kötü. Tüm hikayesi yönetimin yönlendirmesi ve fırlatamaya bağlı. %2 satış yedi.🩸
8
51
6,790
$RKLB | Rocket Lab biraz karışık bir bilanço getirdi. Gelir tarafında beklentilerin üzerinde. %4 satış yedi şimdilik. 🩸
$META IS EXPANDING INTO ENTERPRISE AI
Meta is building a dedicated sales team and plans to work with consulting firms, including Accenture, Deloitte and IBM, to sell and deploy its AI products to businesses, The Information reports.
The push builds on Meta Enterprise Platform, launched in September under former MongoDB CEO CJ Desai. Its offerings include Muse Spark AI models, Muse Code and business AI agents.
Meta previously abandoned efforts to deploy AI agents directly on retailers' websites after facing resistance over customer data access, control and technical integration.
However, its business agents have gained traction through WhatsApp and Messenger, including with companies like Flipkart.
The broader effort is part of Meta's strategy to generate new revenue from its AI investments, with capital spending expected to reach as much as $145B this year.
$AVGO | Broadcom Forward PE 14.8x (S&P Global Market). %60 üzerinde büyümesi bekleniyor. Buna rağmen zirvesinden %40'a yakın düştü. Bunun birden çok sebebi var ama benim gözüme en çarpan nokta Broadcom’un CDS’lerinin yükselmeye başlaması ile hissenin düşüşünün birbiriyle korele olması. CDS haziranda 41 bps iken şu anda 175 bps seviyesinde. Aynı tarihte, haziranda hisse 495$ seviyesine ulaştı, şimdi ise 300$ seviyesinde. Kabaca hisse %40'a yakın düşerken CDS %325 yükselmiş.
CDS yükselmesinin sebebi, $ANT | Anthropic'in TPU alımları için kendi cebinden 42 milyar dolar kredi sağlaması ve OpenAI'in Jalapeño ASIC çipleri için kredi arayışına aracılık etmesi. Tabii bu şirketlerin batabilmesi veya Anthropic'ten alacağı hisselerin değerinin düşmesi gibi birçok etken daha var. Bir de hazirandan beri yarı iletken tarafında komple bir satış var.
Al altyapı yatırımlarının finansman zinciri giderek daha karmaşık hale geliyor buda Broadcom'u ister istemez etkiliyor. Bu tartışmalar devam ettiği sürece semiconductor ve AVGO kısa vade de baskılanmaya devam edecek taki Anthropic'in sağlam bir kac bilançosunu görene kadar en azından ben böyle olabileceğini düşünüyorum.
(Birinci görseldeki veriler Fiscal ai verileri.)
ABD'de veri merkezi altyapı planı 👀
2027 yılı için ilk 20 eyalette beklenen ek kapasitenin yaklaşık yüzde 75'i şimdiden inşaat aşamasında ve toplam 33,8 GW'a ulaşıyor.
2028 itibarıyla tüm ABD genelinde ise 62,2 GW'lık planlanan kapasite var.
2
72
7,562