北幣逗狗

我2023年1月買的比特幣，在前幾天111K附近都掏出來清倉了。 後續會持續更新，但打算暫時退出幣圈開始出金。 至今仍非常感謝在當時比特幣17K抄底的自己。 想起上一輪牛市後期的資金，幾乎集中投在21年底的NFT。 大概兩個月左右，手上的NFT幾乎全滅。 尤其是鏈遊項目Raca，陪著群內兄弟們一起歸零。 那些NFT至今還是躺在我的錢包， 當時意識到總資產已經跌99%的當下後，反思了幾週決定制定作戰計畫。 成年人的世界沒有後悔兩個字，只能往前走。 歸零的那幾個月卯起來在公司卷起來賺錢， 非常幸運的在FTX爆炸後，掛單接了10u的Sol。 當時新聞遍地報導，像是區塊鏈要毀滅了一樣。 但我對幣圈仍然具有很深的信仰， 我相信只要在熊市底部抄底比特幣，拿住等牛頂賣出，我一樣能贏回來。 算好減半週期前五百天買入， 當時1萬7的價格，很多幣圈人認為會跌破一萬，甚至會跌回5千。 參加同學婚禮，聊到投資比特幣甚至還會被嘲笑。 我選擇無視嘲笑跟任何雜音，繼續拿住我的比特幣。 後來23年的3月又剛好遇到「矽谷銀行爆雷」， USDC一度脫鉤10幾%...(留言續)

想想這兩週經歷了好幾個黑天鵝， 幣安被盜、巴西交易所被盜、抹茶交易所被制裁、MSCI確定把微策略踢掉、民主黨大勝、加密法案可能又要延後、日本128家銀行大斷線、CPI過高、12月升息預期、非農又報炸、黃仁勳組合拳， 前陣子原本算是旁觀者的角色，股市大跌跟我比較沒什麼關係，雖有倉位但影響不大，核心倉位都跟幣圈或老馬有關。 但這幾波利空集體發生在這兩週內， 現在不管股市還是幣圈，大家都非常痛苦，我的MSTR一直保持投入，現在跌的位置已經低於我的均價了，開啟坐牢模式。 但我仍然認為現在是牛初，我會選擇繼續拿住，平常心躺著躺著就從牛初躺到牛中了。 這段時間我會持續農我的本業，繼續拉高現金流，有閒錢繼續投入。 一樣圍繞在比特幣、MSTR、SPCX，堅持保持投入

輝達股價因為黃仁勳被撤換的關係大跌，反倒是SpaceX跟特斯拉漲了一根。 老黃一手撐起的公司，就在短短幾天內被一套帶走，就只是一個跟晶片無關的婚外情。 背後我認為跟政治的角力很有關係，外遇不過是順水推舟而已。 沒有黃仁勳就沒有Nvidia，只要老黃一離開，這間公司的變數就會很大， 今年以來的AI熱潮就是由老黃一手撐起來的，我自己也要思考一下我的倉位要做出哪些調整。 這段期間內的黑天鵝也太多了， 倒是馬斯克給人很多老婆小孩的形象一直沒變，兩間公司因為這波逆風反漲... 美股的部分我仍然有閒錢會繼續投SPCX， 老馬這種完全不顧形象的人，一開始直接把那些世俗的濾鏡丟掉，他懶得管別人怎麼想，未來才不會因為這些有的沒的事件影響生意， 會不會一開始這樣的設定才是版本答案？

根據華爾街日報黃仁勳再被查出第二段婚外情，對象是自家員工， 負責醫療保健業務的副總裁Kimberly Powell，目前董事會正在考慮撤換黃仁勳。 看來老黃的體力非常好，又再次把大家的股票往下帶， 剛剛集體插針一下，但力道沒有第一次這麼大，雖然威力有遞減，但對大家的帳戶應該還是很傷！？

當時2023年比特幣有一段熊市陷阱，跟現在路徑有一些很類似的地方。 還記得FTX炸掉後，不少人認為幣圈已經結束了， 在2023年初繼續做空比特幣，那時推特有不少KOL跟機構在這邊被嘎掉， 有一段是拉到2萬5的時候跌回19500附近， 結果很多人看到跌回2萬就繼續加碼空，一路拉到BTC ETF上市，比特幣破4萬才投降。 那時的時空背景： 1. 同時經歷交易所信任危機（跟現在超像） 2. 美聯儲偏鷹，有可能繼續升，跟12月準備再升息差不多。 3. 都是反彈一段後，大家認為牛市準備開啟，再連續利空一直砸。 4. 製造出熊市還在的市場恐慌情緒。 尤其是3月份USDC還因為Silvergate銀行的問題跟美元脫鉤， 那時候Circle有33億美元放在這間矽谷銀行， 大家開始擔心USDC能不能維持1美元，前幾個月又剛好經歷Luna+FTX事件， 結果後面美聯儲開始救火，保住了這家銀行， 那時候也順便推出BTFP（銀行定期融資計畫），幫助銀行解決流動性的問題。 隔幾天就看到比特幣一路拉到26000，很多空軍集體下課， 現在夢迴2023，看起來有87%像，提供大家參考。

雖然比特幣也進入了痛苦模式，但目前微策略跟川普的公司還在加倉。 微策略從幾個月前加倉就變得很保守， 手上有了新的現金流也都是扣著，前幾天終於開始比較大量的增持BTC。 站在微策略的角度，他現在沒辦法像之前一樣無腦買幣，經過6月的壓力測試後，他知道身上不能沒有現金流。 微策略這次在11/2~11/8 買了一千多顆，均價79K，總量拉到85萬顆。 川普的公司Trump Media 在財報公布後， 報告內容第三季增持1510顆，按平均價格大約在8萬多。 兩家公司已經開始動作慢慢補倉， 雖然我也不知道這波交易所的恐慌還會延續多久， 但從購買行為可以知道，現在這個價格對機構來說一定是更香的， 投資不可能沒有浮虧，只要現在是現貨，我認為只要繼續拿住就好。 當然我自己有觀察到不少人開始感到痛苦跟折磨， 但我也沒辦法，這好像是牛初必經之路， 如果是現貨的話，這個位置持有的CP值一定比空倉更高， 牛初大部分都是垃圾時間， 漲的時候都是一根垂直拉上去，下一篇內文我們可以與2023做一些比對。

CPI開出來後，比特幣跌得更弱了，市場對12月升息的機率已經拉到快100%。 加上最重要的BTC ETF連續幾天淨流出，半夜跌到73K那針掃掉一堆人。 從幣安被盜之後BTC就一直陰跌，看不出任何反打的跡象。 體感上我認為比6月還要痛苦很多，因為大多數人的成本價都在7萬多， 而且這次QQQ都已經有個不錯的反彈，但比特幣仍然沒什麼動靜。 我自己平均建倉均價也在7萬多，再繼續跌的話，連MSTR都要跌到當初的建倉價。 熊轉牛的初期是很不容易的，我自己是經歷過兩次這樣的輪迴， 現在有點像是2023年從2萬5跌回2萬那樣，那時候也很煎熬， 但這一次我算是很平常心，但如果是第一次經歷這種過程的人就會比較辛苦， 對我的讀者感到很拍謝，這個陰跌的階段非常不舒服， 這幾週連續好幾間交易所都有不同的問題， BTC現在陷入多數人選擇離開，並且退出這個市場的階段，因為交易所給人的不確定性很高， 一下被盜一下被制裁，對追求安全性的用戶來說，都不知道哪裡才是真正的歸宿。 這時候我自己的選擇是一樣現貨會拿住， 有閒錢就繼續買，我還是堅持牛初的想法不變， 稍後更新下一篇給大家參考。

投資是一個非常痛苦的事，尤其是跟著趨勢做中長線持倉。 他痛苦的地方在於，眾人的情緒很容易影響你的判斷跟心情。 原本你可能要長期持有的，可能就被別人嚇到下車， 原本你認為熊市，但一個反彈你可能又會誤以為轉牛然後衝進去。 你只能隨波逐流跟著眾人搖擺，不斷做出多數人的選擇，而不是站在少數人的選擇裡。 對於散戶來說，最簡單的就是跟隨「趨勢」。 我去年10月中認為BTC轉熊的時候，內心其實很煎熬，因為我內核是一個多頭， 一直撐到了今年9月中左右我才把全部倉位都打好打滿，轉成多頭思維。 從空轉多後，我內心輕鬆了不少，因為我本來就非常看多比特幣， 我也經歷了兩次的牛熊轉換，我非常了解牛市初期大概會是什麼樣子。 所以現在很平常心，就只是2023年那一整年再走一次而已。 但我知道沒經歷過的人，這時候的心情會是多麼難受。 如果你相信BTC還有牛，這時你應該要做的就是繼續拉大現金流，持續DCA。 還記得當時FTX倒閉後，我在BTC 1萬7抄底， 當時的氛圍比現在還可怕，因為大家擔心灰度就是下一個暴雷的機構， 抄底比特幣並"堅定"持有非常難， 最後留下來的仍然只會是少數人。

比特幣已經跌到75K附近，我們來到非常關鍵的位置，輸出一下我的想法。 目前微策略的均價落在75400， BTC鏈上短期持有者的均價大約在75800。 這幾天美股台股暴跌成這樣，雖然比特幣相比起來沒有跌那麼多，但同樣也進入了痛苦模式。 也開始有人認為是不是股市帶崩幣圈，把BTC一起往下帶回6萬。 恐慌的消息塞滿你的河道，訊息裡面都是誰股市做空賺多少，誰因為這波大跌畢業爆賠的文章。 這時候你需要一點理性的思考， 除非一些特殊狀況，但過往牛市大部分的時間， BTC當下的價格通常會高於鏈上短期持有者的均價。 上一個週期的牛市， 有短暫期間比特幣價格比鏈上短期持有者均價還低，只有發生在去年關稅戰那一個月。 除此之外，整段牛市期間幾乎價格都在短期持有者均價之上。 現在我們來到這個關鍵位置了， 如果你認為現在就是牛市初期，你也認同我的想法，你也在9月的時候滿倉了。 那這時你應該做的就是什麼都別動， 我們經歷了好幾個不同的難關， 包含美國+日本升息、幣安被盜，還有現在的股市大跌， 比特幣都還是保持在這個關鍵位置大差不差， 我一樣認為比特幣會度過這次難關。

剛剛發完上一篇，比特幣就又繼續往上衝了。 今年以來每一個正確的選擇都很煎熬，從熊市我們總共現貨波段了12次， 在做空到6萬的時候把大額空單關掉，在7萬6把長空單關掉，改成多頭思維把倉位滿上。 一路上受到了很多質疑，也被很多人靠邀。 行情講對了發文又被說是裝逼， 我必須要接受別人丟給我的「情緒勞動」， 他人的恐懼總是要由我去排解。 隨著眾人對比特幣的關注度越來越低， 我堅持現在就是牛初的想法不變，我已經盡全力在逆風發文提醒你拿住你的籌碼。 我知道很多恐慌消息，很多新聞很可怕， 讀者也希望收到我各種360度無死角的情緒按摩。 我已經把我看到的方向更新出來了，看到什麼就說什麼。 我在6 7月喊反彈時幾乎沒流量， 我也在這幾週喊拿住籌碼，也幾乎沒人相信比特幣了。 但這也許就是命運的輪迴吧， 大部分的人始終沒辦法堅持到最後， 我知道拿住很難受，這也是大多數人永遠都會錯過牛初的原因之一。 因為各種利空消息，永遠讓你有理由保持害怕， 像2023年初就是一模一樣的背景， 全球都在喊灰度要爆炸，結果比特幣一路從1萬7拉到3萬， 歷史總是那麼相似，繼續拿住別動！

美國期中選舉川普失去國會控制權，再加上幣安被盜，昨天巴西最大交易所也被盜。 民主黨大贏代表跟幣圈作綁定的川普，加密法案很有可能又要被擋，對BTC來說是個大利空。 即使三個利空連續發生，仍然沒有打破這波比特幣從9月的起漲點76K。 76K就是上一波日本升息後，價格沒有壓下去的位置，非常堅挺。 現在長天期的美債殖利率一直掉， 美股跟比特幣開始大反攻了。 尤其我認為比特幣反彈一定會很大力， 連續幾波利空還是砸不下來，短期內所有利空全部落地， 幾乎是壓不住了，能開的招都開了。 尤其最大的利空就是這個期中選舉， 選完的結果早上讓一堆人崩潰，甚至台股又被殺回41000，有些人已經開始發瘋了。 我不知道我的讀者們是怎麼看待比特幣的， 但總之能感受到這陣子不管股市或幣圈，都是非常非常悲觀的狀態。 在如此悲觀的氛圍，壓價仍然有限， 這就讓我很期待11月的漲幅，我認為反攻回8萬多，MSTR反攻回170只是時間問題。 中長線的現貨交易就是低槓桿，你比較能拿得住你的籌碼， 比較不會隨風起舞。 大家繼續加油，我仍然認為現在就是牛初，而且接下來一個利好價格就是炸上去！

幣安恢復提幣功能一天過去了，第一波壓力測試算是過了。 目前幣安扛住了40幾億的提幣測試， 要是以前小交易所的話還真的頂不住，不過剛好因為這次就是幣安， 不只被盜的金額，提幣這麼多都還是只佔不到5%， 這個量算是灑灑水吧，我自己暫時倒是不太擔心幣安倒閉的問題， 反倒是比特幣並沒有因為幣安恢復提幣，有什麼太好的反彈。 明天就是美國期中選舉了，大家應該比較關心選舉結果， 這兩天幣圈跟股市應該震盪都會蠻大的， 只要撐過去後，我仍然認為BTC會慢慢修復。 當初Bitget被盜後，BTC也是熄火了好幾天，這次幣安應該會更久。 這陣子就耐心等待，該幹嘛就幹嘛， 大部分的利空都快結束了，如果川普選得很順，很有可能BTC也會一根大陽線直接上去。 現在市場風向比上個月又更悲觀更看空， 我選擇堅持我的看法，我認為現在就是牛初， 這幾天大概就能得到驗證了。

看馬斯克做了什麼，而不是說了什麼，你心態自然不會恐慌。 上個月馬斯克提到，2028年記憶體可能會因為中國擴產而生產過剩。 現在又說未來特斯拉開發的機器人，對記憶體的需求會超強。 因為馬斯克就是全球前幾的記憶體買家之一， 站在商業角度，喊一些利空消息壓價格很合理。 雖然我自己手上部位的記憶體只剩5%倉位， 很多人擔心記憶體變成週期股，套在上面救不回來。 以XAI的算力需求跟機器人晶片來看， 馬斯克最擔心的就是記憶體太貴，這樣會拉高他的生產成本。 再來看這兩天一堆Grok bot的用戶開始抱怨，因為使用額度縮減很多，搭配他喊機器人需求超越一切， 可以反推他前陣子提2028產量過剩，就像是為了壓低採購成本喊的話而已。 實際上馬斯克的Optimus機器人跟車用晶片可是超缺， 未來Grok bot的使用人數一定也會變得更多，需求只是更大而已。 在算力跟HBM有限的情況下， 之後大砍免費仔或低付費用戶才不會拖垮馬斯克的開發進度。 像Google這一點就做得不錯， 有一段時間Gemini還不錯用， 但因為太多免費仔，就馬上降智變成呆頭龍，就是保護算力成本的手段之一。

非常認同...雖然我自己也蠻喜歡滑Meta的產品，但如果要學東西看乾貨一定都是來推特。 另一個平台充滿太多仇恨跟互相抹黑的競業關係，也是最多水軍的地方，殺掉一個人太容易了。 反倒是X，大部分的人比較看得完長文，思考也比較深度，就算要跟別人對線，發出來的內容也必須言之有物才行，讀者不是笨蛋。

比特幣在幣安發生黑天鵝後，市場聲音又更看空了， 現在還看漲的人真的是少數，我仍然維持跟之前一樣的觀點，我認為現在就是牛市的想法不變。 我上次喊大家打滿的時候是在9月中， 當時法案沒過加上日本升息兩大利空，比特幣依舊沒有什麼變化卡在76k， 你會發現再大的利空砸下來都有限，價格緩緩推上去， 這個就是牛市初期的特徵，跟2023年初近乎相同。 剛剛看到目標哥也一樣看漲， 幣安現在一樣是暫停提幣的狀態，他的看法是幣安恢復提幣功能並賠償用戶，價格就會再衝上去。 過幾天就是美國期中選舉了，選舉結果極大概率會影響股市跟幣圈的方向， 尤其川普現在又是跟幣圈有一定程度的綁定， 選前一兩天一定會有很大的變數， 我過去有聊到選前股市震盪很大，現在壓力都釋放完了，對於後續11月的行情，我一樣是非常樂觀的， 不要開太大的槓桿把自己洗出去，平常心面對就好。 尤其幣安發生黑天鵝，只跌大概5%而已，真的覺得是奇蹟， 再大的利空都砸不動，當後續有個不錯的利好就是原地起飛。

Google股價跌到280後，intel又繼續跳水，美股殺起來真的不輸幣圈。 我沒有持倉intel，但印象最深的是裴洛西有做對intc的期權，整理一些資料給正在焦慮中的人參考： 今年5/29的時候買入英特爾看漲期權，到期日是3/19， 7/24的時候再加碼一萬股正股跟看漲期權，到期日是6/17。 現在抄底Google算是抄底巴菲特， 那抄底intel算不算是抄底裴洛西？

幣圈的大利空事件都會在熊尾牛初的時候出現，但是你會發現價格越來越砸不下去。 這下半年真的是多災多難： 1. Bitmex跟Bitmart倒閉。 2. 知名冷錢包也有被盜的問題。 3. Bitget被盜跟幣安被盜。 現在錢放在冷錢包有危險，放在熱錢包更危險，不小心交互到什麼按錯了錢就不見，放在交易所又怕倒閉。 可以理解為什麼越來越多人選擇退出幣圈，因為真的風險很高， 這也是為什麼今年很多大佬都把錢搬去美股券商的原因之一，就算放IBIT或MSTR，至少大金額擺在那邊不用擔心有的沒的。 所以我今年把很多資金都轉到美股券商，錢也分好幾個交易所四散各處，就是擔心有不可預測的風險。 上一輪熊尾除了FTX倒閉之後， 2023年第一季也是各種波折，一開始還有灰度爆雷風險， 再來是USDC脫鉤的問題， 那時候Circle的USDC儲備放在倒閉的銀行，USDC一度跌10幾%，跟美元脫鉤了。 各種地雷炸完，但BTC卻從1萬7漲到2萬多，接著3萬多。 每個利空看似很可怕，但價格卻越墊越高， 歷史總是似曾相似的不斷重播，而且都是在熊尾牛初階段發生。 這會不會也算是某一種幣圈特色？

幣安被盜後，比特幣漲到82K被中斷漲幅，這下美股跟幣圈一起進入痛苦模式。 BTC已經快跌回我們的成本區間，很多人開始擔心幣安會不會倒閉，發生跟FTX一樣的問題。 剛才我把剩下的MSTR全數換成MSTU， 原本留的一半就是在等看看有沒有更好的時機。 這個月真是多災多難，但每一個利空都沒有擊穿BTC， 這次幣安的63億美元算是史上最高， 但即使是發生這麼嚴重的利空事件，BTC回調仍然只有5%多， 非常可惜的是，昨天漲的很順利晚上睡得很香， 這次又是跟去年一樣，在差不多的時間出問題， 但發生這個黑天鵝也沒辦法，任誰都無法預測。 我的計畫依舊不變，我仍然認為現在就是牛市， 而且加密最大交易所發生被盜的問題才跌這樣，再觀察連續四天的ETF淨流入， 美股開盤後，BTC也沒有跌更多，ETF的流出可能有限。 在這種高壓力下， 不要自己嚇自己亂割肉砍倉，但也不盲目拉滿高槓桿。 目前最多就是先把MSTR換成MSTU， 還在考慮要不要把黃金白銀也都換成BTC，先走一步看一步想想， 隔壁美股也是跌得很誇張，希望大家平安！

雖然10月旅遊就暫時告一段落了，今年幾乎待在日本跟美國，大部分時間都去看棒球。 今年日本是待最久的，超過了100天以上，再繼續待著就可能就超過今年的扣打。 從10月開始回來後，因為我非常確定BTC現在就是牛初， 我也很相信我自己的判斷。 想繼續回到本業繼續賺錢買更多的比特幣，明年底以前看好回到新高。 一方面覺得自己好像太混了，該回來做點事，我想帶我的員工贏。 尤其上個禮拜看到馬斯克的SpaceX財報後， 我真的覺得馬爸爸畫的大餅很有可能實現，他的營收飛升的速度連兩季都超越了市場預期。 總覺得自己好像待在這個段位太久，該爬分了 所以上禮拜我就開啟了戰鬥模式， 有個小編經營了一個泛流量YT也順利爬到一萬訂閱了，飛速成長中。 加上平常有摸AI的習慣，讓我的Grok bot跟claude自動化工作， 弄了一個工作流出來後，我就開始接一堆case，全公司進入戰鬥。 AI的迭代實在太快，完成了我超多事情，超乎我的想像。 我的本業如果拉滿的話，造血速度會非常快， 缺點是有時候過度投入，就會容易忘掉其他事。 但我至少會開這個帳號保持繼續更新，讓兄弟們知道我的近況。

今天是最關鍵的一天，決定接下來AI股跟BTC漲勢能不能延續。 比特幣這陣子一直在8萬附近徘迴，節奏跟氛圍又回到了6月7月那時候。 而且蹲了幾天，很多看空的人甚至看到4萬去了.... 從6月開始我就只相信BTC ETF的流向，他在我心中的權重拉到非常高，也是我當初看好反彈的原因之一。 雖然這個月有幾天交易日是淨流出，但整體一樣保持淨流入的狀態。 今天凌晨2點不只FOMC會議，4點還有Google跟微軟的財報，4點半法說會。 之前有提到過， 我認為撐過fomc後，不管是比特幣或是美股，如果確定不升息，那市場就會繼續往上修復。 海力士最新一季的營利開的超漂亮，市場對HBM/DRAM 訂單強到歪頭，記憶體重新復活， 現在就只差今天的兩大科技巨頭財報開完，就可以知道AI近期的變現效率如何。 這幾天就是最後的低點機會，我仍然相信11月會好轉起來。 我這幾天完全抱著不動，繼續等到漲勢到來。

比特幣反覆在8萬附近徘迴，一度跌破後又拉回， 我一樣保持相同的看法，只要熬過FOMC後就行了。 前幾天布蘭特原油漲到117，股市一度恐慌到不行， 現在掉回110後，美債殖利率也緩和了不少，美股開始慢慢修復中。 比特幣8萬附近很明顯一直有人接盤， 再觀察MSTR在今天BTC跌破8萬後，也沒有太大的下跌， 跟過去熊市反彈後下跌很明顯不同。 10 月29日週四凌晨 2:00的FOMC會議，可能還會有上下的洗盤， 現在參考預測市場這個月不升息的機率拉到94%以上了，比前幾天還更好。 我的想法是會議結束後， BTC的價格就會開始修復，繼續反攻下一段行情。 另外本週微策略即將公布財報， 各種不確定因素都即將開完落地， 在現在這麼逆風，即使到現在還有人認為是熊市，還有人認為會回到5開頭，甚至4開頭的比特幣。 現在市場非常悲觀，也非常低迷， 但我仍然認為現在就是牛初，現在就是牛市的回調， 只要你不要上太高的槓桿，走安全保守的路線，資產就可以穩步成長。 繼續等待上漲的行情，陪著大家一起耐心抱好，堅定看漲！