Portfolio manager and CEO at Exelity. All ideas and thoughts are my own.
Joined August 2013
- Tweets1.6K
- Following717
- Followers7.5K
- Likes2.7K
Pinned Tweet
Pratar lite Argo Defence och spekulerar kring vad som händer med Evolution i bl.a. Sydkorea. Men även lite sportsbetting historik och hur Kambi et al. ”stänger av” vinnande spelare
Sommarserien tuggar vidare och denna vecka har vi med oss Marlon @MrEVplus på Exelity som i 20 år skapat överavkastning.
shows.acast.com/marketmakers…
Retweeta gärna!
Jag kan också bjuda in 3 personer.
Skriv om någon vill ha SAS Amex Elite och 65 000 bonuspoäng (en t/r resa till Asien/ USA).
krav: ej haft Amex senaste 12 månaderna
årsavgift: 6900 kr
Exelity - Fonduppdatering September 2026:
• Sept: +2,8% (index runt -2%)
• 2026: +11,1%
• Aktieexponering: ca 90% inkl. kassa
• Överavkastar mot andra svenska micro/ small cap fonder nedan
Går att köpa fonden med vanlig depå eller ISK hos t.ex. AVA/ NON genom att fylla i blanketten nedan:
exelity.se/wp-content/upload…
Nanexa ingår samarbetsavtal med Novo; 615 MEUR i initial betalning + utvecklings-/regulatoriska milstolpar.
Ascendis fick 100 MUSD i ren upfront från Novo. Min förväntan på Nanexa-avtalet låg betydligt lägre.
Bad AI spekulera och jämföra med Ascendis-avtalet:
mfn.se/a/nanexa/nanexa-och-n…
Evolution - Håller septemberdata i sig behöver konsensus komma upp en bit i sina Q3'26 previews.
Ice Fishing har seglat upp sedan juni som det största game show spelet, före Crazy Time
Exelity - Fonduppdatering Augusti 2026:
• Augusti: +1,8%
• 2026: +8,1%
• CAGR sedan jag tog över förvaltningen hösten 2023: 24%
• Augusti dämpas av Smart Eye, men parreras väl av övriga innehav
Går att köpa fonden (även med tjänstepension) med vanlig depå eller ISK hos t.ex. AVA/ NON genom att fylla i blanketten nedan: exelity.se/wp-content/upload…
Disclaimer: Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Ovan är efter samtliga avgifter.
Bud på Viva Wine, 38,50 kr/ aktie, och ev. slutet för Exelitys tracker på vindatan i norden.
Exelity utvärderar budet
My two cents:
efn.se/viva-wine-kops-ut-til…
Viva Wine kommer med en solid Q4 -rapport:
• Norden 4% bättre än väntat, överraskar på lönsamheten vs Exelity. Stark effekt från prishöjningar och samtidigt tar m/s på samtliga marknader.
• Nordens organisk tillväxt 10,5% y/y, högsta siffran sedan jag börja tracka bolaget samtidigt som den underliggande marknaden minskade med 0,5%.
• Ecom något bättre än väntat men fortsatt tufft med organiskt -2% för kvartalet och ser fortsatt samma trend under Q1'25. Inget bolagsspecifikt utan följer mao övriga peers på den tyska marknaden enligt datan Exelity följer.
Ser svagt positivt för helåret 2025.
• Enligt Exelitys tracker på alkoholförsäljningen har både den finska och norska marknaden börjat starkare än väntat för januari 2025.
• Konsensus för 2025E ligger något konservativt både på topline och EBITA för $Viva
Påminner alla Evolution ägare att aktien var -42% under tiden då Kennet Dart stod för ca 21% av dagligen volymen.
Jämfört med 18% under nuvarande återköpet
Exelity - Fonduppdatering Maj 2026:
• Maj: +10,1% (2026: +10,1%)
• Aktieexponering: ca 90% (Nordiskt)
• Utveckling sedan undertecknad tog över förvaltningen hösten 2023: +86% (CAR Small Cap +36%)
• Antal negativa avkastningsmånader: 4 st (CAR Small Cap: 16 st)
• Överavkastat mot samtliga svenska stor- och småbolagsindex men även svenska Micro och Small Cap fonder.
• Bidrag maj: Bl.a. Argo Defence (+12%), BTS Group (+29%), LUMI (+19%), SHT (+81%), Smart Eye (+52%)
• Går att köpa fonden (även med tjänstepension) med vanlig depå eller ISK hos t.ex. AVA/ NON genom att fylla i blanketten nedan: exelity.se/wp-content/upload…
Disclaimer: Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet.
Bra genomgång av Argo Defence av @MarkusGedda och @aktiehesten.
Tror också att 50 MSEK i EBITDA för 2026 inte är långt borta, EV/EBITDA 8x.
open.spotify.com/episode/06G…
Exelity - Fonduppdatering Maj 2026:
• Maj: +10,1%
• 2026: +10,1%
Går att köpa fonden (även med tjänstepension) med vanlig depå eller ISK hos t.ex. AVA/ NON genom att fylla i blanketten nedan: exelity.se/wp-content/upload…
Disclaimer: Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Ovan är efter samtliga avgifter.
FreeTrailer:
•Höjde igår priserna i Sverige, och ligger nu helt i linje med konkurrenten Use4Free
•Sverige bör stå för ca 35% av intäkterna, där full effekt troligtvis sker kring den 18 juni och framåt (pga förbokade trailers har gamla priset) => full effekt Q2'26
•Snittiden per kund är nog runt 3,5 timmar, och utilization lär gå ner något initialt men gynna på sikt
•Bör addera ca 15% på EBITDA på helårsbasis
Till alla oss Small Cap jägare:
• Glöm inte att Sivers har ca 30% vikt i OMX Stockholm Small Cap
• Sivers är +115% under maj
• Sivers vikt har gått från ca 18% -> ca 30% under månaden
• Ex- Sivers är OMX Small Cap nästan oförändrad för maj
• OMX Small Cap Index under maj: +20%
• Den 1 juni försvinner Sivers från OMX Small Cap Index, och därmed slutar påverka
”Det är jänkarna som driver aktien, som blivit en ny ’meme-stock’. Det är delvis luft och folk som spekulerar, och sedan är det först till utgången som gäller.”
di.se/nyheter/aktien-star-fo…
Argo Defence:
• Första ”riktiga” rapporten från Argo där man slår Exelitys estimat, tillväxtmål och lönsamhetsmål
• Sales på 45,6 MSEK för ett säsongsmässigt svagt kvartal där Poseidon förvärvet endast är med 1 månad
• Bruttomarginal 42,4% drivet bl.a. av Defence Material, med en EBITA på 10,1 MSEK (vs. 13% över väntat)
• Ramavtal på 867 MSEK, där tendenser inom defence är att det snarare är leverans mot takvolym (100%)
• Stark orderingång och orderstock på högmarginal projekt med leverans Q2’26 och framåt
• Orderstocken +70 MSEK q/q (2x vs Q4’25) ger god visibilitet för 2026
• Värderas på 7x EV/EBITA för 2026 på våra estimat, där man väntas slå både tillväxt- och lönsamhetsmål
Exelity äger aktier i Argo Defence
