Por cierto! Este sábado 1 de agosto, además de ser mi cumpleaños SE CUMPLE UN AÑO DE MDBbolsa S🟠bst🟠ck !!! Se viene algo que espero que os sea de muchísima utilidad Y más ahora que en verano hay + tiempo para leer y yo mismo estoy + activo por ahí Reservaos 2 mins esa mañana 😏

Esta temporada de resultados, aquellas acciones que no tengan art. en mi S🟠bst🟠ck Serán comentadas por el chat privado para subs 💎 Hoy ya hay 2 Por supuesto, serán todas de mi Universo de Inversión 🔝 Comentaré alguna por aquí también, pero el grueso estará 🔐

A quién veo el viernes en la Rankia Market Experience?👀

" $BN, $AMZN, $CSU están muy caras porque tienen el PER muy alto"

Qué hacen los de Brunello Cucinelli tirando estas barras? @captain_snkrs La gestión de la marca por parte de la familia nos permite adoptar una visión a largo plazo, con la firme aspiración de preservar una reputación sólida y merecidamente ganada, y garantizar que la marca siga prosperando durante las próximas décadas. El producto, al que nosotros llamamos nuestro rey. En las tiendas están creciendo tanto el número de clientes como el gasto medio de los clientes existentes, lo que refuerza nuestra convicción de que contamos con una red comercial todavía muy joven, que tiene por delante un amplio margen para seguir creciendo orgánicamente de forma saludable, así como nuevas oportunidades de expansión. Todas las geografías han contribuido positivamente al crecimiento de los primeros nueve meses del año, incluido Oriente Medio. Una buena parte de nuestro crecimiento adicional procede de Estados Unidos, donde, durante los primeros nueve meses del año, hemos crecido nada menos que un 20%. No creemos ni por un momento que el lujo absoluto esté perdiendo fuerza en la actualidad. Todo lo contrario. No deja de crecer. Seguimos creyendo, como siempre, en el lujo absoluto sin logotipos. Siempre he desconfiado de los logos, porque algunos de vosotros quizá sepáis que fui modelo de Ellesse, que por aquel entonces era la marca de ropa deportiva número uno del mundo. Y eso fue precisamente lo que ocurrió cuando empezaron a utilizar el logotipo: la marca entró en declive. La exclusividad, en particular, está más vigente que nunca. Siempre ha sido uno de los grandes pilares del lujo, pero lo es especialmente en estos momentos. Los productos deben tener una identidad propia, tanto de estilo como de forma de vida. Y esa identidad de estilo y forma de vida de nuestra casa de moda debe estar siempre representada por un equipo, por un conjunto de personas, y nunca por un único individuo. Porque en nuestra compañía nadie tiene permitido tomar decisiones por su cuenta. Eso no forma parte de nuestra cultura. Y no se aplica únicamente a las colecciones: siempre debatimos absolutamente todos los asuntos. Debemos trabajar todavía con mayor intensidad para intentar seguir siendo contemporáneos y modernos. ¿Y cómo lo conseguimos? Escuchando al mercado, pero sin comprometer jamás nuestro gusto ni nuestra identidad de estilo. Por tanto, queremos que absolutamente todo lo que hagamos esté posicionado en un único segmento: el del lujo absoluto. Sí, por supuesto que podríamos abrir 25 tiendas al año. ¿Y qué haces después? Pues sales de tu inversión una vez que has ganado muchísimo dinero. Y por eso dije que ese no era el camino adecuado, porque hay que avanzar despacio, pero de manera constante, y no hacerlo todo de golpe. Porque lo que nosotros queremos es intentar seguir aquí durante muchos años.

Estoy haciendo algunos pinitos en $IREN y buscando... La semana pasada $ASML y $TSM noscontaron prácticamente lo mismo, pero cada una desde un eslabón distinto de la cadena de valor. En la IA ya no se trata tanto de cuánto recurso tienes, sino de cuánto eres capaz de sacar de cada unidad escasa. Y esto se está viendo en toda la cadena: $ASML: el precio de sus máquinas va ligado a su productividad. La nueva DUV procesa 330 obleas/hora y la EUV pasa de 230 a 260. Más productividad significa más valor para el cliente y, por tanto, mayor capacidad para subir precios. La máquina es más cara, pero al cliente le sale más rentable. $TSM: en el Q3 envió apenas un 3% más de obleas, pero facturó un 16% más. Cada oblea le genera ya unos 10.400$, un 13% más que hace solo tres meses. El crecimiento viene de fabricar mejor. IREN: exactamente la misma lógica, pero aplicada a la energía. Su recurso escaso son los MW. Cuantos más tokens sea capaz de generar por MW, más dólares puede monetizar por cada unidad de energía. Y aquí entra otro de los grandes protagonistas de este ciclo: la memoria HBM. ASML está vendiendo más que nunca al segmento de memoria (+75% este año) y TSMC ya advierte de que el encarecimiento de los componentes está empezando a castigar al consumo. La memoria es cada vez más cara para todos, pero hay un matiz importante. Si el coste de un servidor sube un 10%, pero su capacidad de generar tokens por MW crece todavía más, el coste por token termina bajando. Es exactamente lo mismo que ocurre con una máquina de ASML. Pagas más por ella, pero cada oblea te sale más barata. Y al final de toda esta cadena nos encontramos con el verdadero cuello de botella: la energía. Hasta el punto de que TSMC ya está enviando a sus propios equipos a revisar la construcción de centros de datos y el suministro eléctrico en EE. UU. antes de tomar decisiones sobre su capacidad futura. Máquinas, obleas, memoria y MW. Distintos eslabones dentro de un entramado complejo xitter.cf/Abbycadabby87/status/2…

Esta semana hemos tenido 2 muy buenos artículos ✈️ La 1° parte de la tesis de TransDigm 🤖 Análisis de resultados de ASML y TSMC 3 empresas Tier 1 de mi Universo de Inversión diseccionadas 👇

Primero 🇫🇷 y luego el resto de 🇪🇺

. $ASML + $TSM: Los dos grandes monopolios de semiconductores acaban de presentar uno de los mejores trimestres de su historia Hoy toca revisión conjunta del Q3 de los dos grandes cuellos de botella de la industria 🇳🇱 ASML La compañía reconoce que su capacidad prevista NO será suficiente para atender a sus clientes ni en 2027 ni en 2028. Ya hay interés para 2029 y 2030. Además, su negocio recurrente sigue acelerándose. La previsión de crecimiento de la base instalada ha pasado del 30% al 50% en apenas 3 meses 🇹🇼 TSMC En el Q3 envió solo un 3% más de obleas, pero facturó un 16% más, todo ello mientras absorbe los costes iniciales del nodo de 2 nm y continúa expandiendo su capacidad fuera de Taiwán ASML necesita fabricar más máquinas de las que tenía previstas y TSMC sigue necesitando más capacidad para atender a sus clientes Dos negocios extraordinarios situados en puntos críticos de una industria que no deja de exigirles más Hoy publico una revisión a fondo de sus resultados, de lo que ha cambiado desde el Q2, de las conferencias con los directivos y de lo que podemos esperar de cara a los próximos años 30-40 minutos de lectura 👇 ASML + TSMC

Nico se va a marcar una cacho tesis de $IBKR... @NicolaGrim_ 🧙‍♂️